Одна з найбільших українських ПЕК-компаній розмістила єврооблігації на $ 500 млн

23 квітня 2010, 11:02
0
4

ДПЕК успішно розмістила дебютний випуск євробондів, повідомили Корреспондент.net в інвестиційній компанії Phoenix Capital.

Так, експерти компанії повідомили, що одна з найбільших українських паливно-енергетичних компаній, ДПЕК, 21 квітня завершила розміщення першого випуску єврооблігацій на суму $ 500 млн зі ставкою купона 9,5% і піврічними виплатами.

У повідомленні наголошується, що випуск, розміщений з дисконтом до номіналу і прибутковістю 9.75%, користувався високим попитом серед інвесторів. Відразу після розміщення ціна на папери зросла на 2 п.п., а прибутковість знизилася до 9.25%.

Якщо говорити про подальші перспективи подальшого звуження спредів, то в Phoenix Capital пояснили, що єврооблігації ДПЕК було розміщено з дохідністю на 725 б.п. вище кривої прибутковості казначейських облігацій США і на 300 б.п. вище української суверенної кривої.

"Ми вважаємо, що єврооблігації ДПЕКу повинні торгуватися із премією 50-70 б.п. до бондів Азовсталь-11 (які, на нашу думку, є переоціненими) і на 200 б.п. вище прибутковості суверенної кривої. Ми вважаємо, що справедлива ціна ДПЕК становить 102-103, що відповідає прибутковості до погашення на рівні 8,75% -9% ", - говорять експерти.

При цьому в повідомленні наголошується, що "висока кредитна якість емітента сприятиме торговій активності і підтримає ціну на бонди".

"Ми впевнені, що єврооблігації ДПЕК будуть користуватися попитом серед інвесторів. Цьому буде сприяти висока надійність позичальника і переоцінка міжнародними інвесторами українських ризиків", - відзначили в Phoenix Capital.

Якщо ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl + Enter, щоб повідомити про це редакцію.
powered by lun.ua

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ

Загрузка...
Loading...

Корреспондент.net в соцмережах