Дело: Нафтогаз оголосить дефолт з єврооблігацій

23 вересня 2009, 09:36
0
6
Дело: Нафтогаз оголосить дефолт з єврооблігацій
Фото: podrobnosti.ua
Нафтогаз оголосить дефолт з єврооблігацій

Кабінет Міністрів дозволив НАК Нафтогаз України вести переговори з утримувачами євробондів про реструктуризацію заборгованості з єврооблігацій до 20 жовтня, повідомляє газета Дело.

Про це йдеться в ухвалі уряду, опублікованій учора в газеті Урядовий кур'єр. Проте НАК повинен виплатити за цінними паперами $500 млн уже 30 вересня. Це означає, що держкомпанія буде вимушена оголосити дефолт з єврооблігацій. 

У Кабміні розуміють, що консультанти Нафтогазу не встигнуть домовитися з утримувачами єврооблігацій НАК до 30 вересня і згодні на дефолт з паперів компанії. "Якби Нафтогаз устиг отримати "добро" інвесторів на реструктуризацію до дати погашення, як це прийнято на ринку єврооблігацій, то юридично дефолта в НАК не було б", - говорить старший аналітик компанії Astrum Investment Management Сергій Фурса.

Експерт не сумнівається, що за час, що залишився до 30 вересня, фінансові радники Нафтогазу не закінчать переговори з облігаціонерами. "Утримувачам євробондів інформацію про збори інвесторів компанії поки не розсилали. Навряд чи консультантам НАК вистачить тижня, щоб організувати зустріч з ними", - говорить Фурса. 

В ухвалі уряду також повідомляється, що Кабмін затвердив запропоновані НАК і Мінфіном умови реструктуризації з українського боку. Проте ці параметри так і не були оприлюднені. "Умови реструктуризації оголосять найближчого дня, - пообіцяв глава прес-служби НАК Нафтогаз України Валентин Землянський. - Їх оголосять відразу всім інвесторам, і зроблять це публічно". 

Проте, як пізніше повідомив міністр палива й енергетики Юрій Продан, цілком імовірно, що умови реструктуризації будуть поширені тільки серед інвесторів НАК. "Така інформація підпадає під категорію конфіденційної і, можливо, буде оформлена документом для службового користування", - заявив міністр. Утім, експерти говорять, що це не має ніякого сенсу, оскільки євробонди є публічним інструментом і інформація все одно з'явиться на ринку, зазначає Дело. 

Раніше стало відомо, що фінконсультанти Нафтогазу ведуть кулуарні переговори з утримувачами євробондів компанії (основними інвесторами) і вже запропонували реструктуризацію боргу на таких умовах: підвищення ставки прибутковості з 8,125% до 9,5%; п'ятирічна розстрочка виплати боргу; і, головне, надання державних гарантій. Два з трьох параметрів уже підтверджені: в понеділок, 21 вересня, уряд доручив Мінфіну надати державну гарантію із заборгованості НАК. При цьому в Мінфіні заявили, що вважають за доцільне розстрочити виплату боргу саме на 5 років. 

Як зазначає газета, в Україні продовження переговорів емітента з облігаціонерами про реструктуризацію боргу, після того, як був оголошений дефолт, - звичайне явище, але на міжнародних ринках інвестори вважають це дикістю. Є група утримувачів облігацій НАК Нафтогаз України на чолі з белізькою компанією Corlblow (з чуток, за цим об'єднанням стоїть Газпром), які всіляко опираються реструктуризації і мають намір захищати свої інтереси в судах. 

"Той факт, що емітент, не отримавши від інвесторів затвердження умови реструктуризації до дати погашення паперу, відмовляється виплачувати борг у термін, може стати приводом для звернення до суду. В цьому випадку компанія прагнутиме укласти Stand Still Agreement (угода про те, що кредитори припинять дії, пов'язані з вимогами погашень позики) до підготовки й надання умов реструктуризації", - говорить аналітик компанії Phoenix Capital Марія Майборода.

Якщо ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl + Enter, щоб повідомити про це редакцію.
powered by lun.ua

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ

Загрузка...
Loading...

Корреспондент.net в соцмережах