Ъ: Кернел купив ще одну агрокомпанію, збільшивши земельний банк до 215 тисяч га

Група Кернел - найбільший в Україні виробник соняшникової олії і великий експортер зерна - повідомила про придбання сільгоспвиробника Енселко, що дозволить їй посилити свої позиції у виробництві цукру, пише газета КоммерсантЪ-Украина в статті Андрей Веревский открыл новую землю.

За даними видання, в п'ятницю Кернел Груп оголосила про укладення опціонної угоди на купівлю агрокомпанії Енселко. Сільгоспвиробник належить інвестфонду Finch Investments британського бізнесмена Боба Фінча і управляє земельним банком у 29,3 тис. га у Хмельницькій, Миколаївській та Одеській областях.

Кернел має намір заплатити за покупку $ 52,3 млн:  $31,3 млн коштуватиме переуступка прав оренди землі, а також техніка, ще $ 21 млн - товарні запаси. Приєднання Енселко дозволить Кернелу збільшити земельний банк на 16% - до 215 тис. га.

Ъ пише, що Енселко давно шукала покупця. "Компанія була заснована Morgan Stanley. У 2009 році банк вийшов з цього активу, наскільки я знаю, не отримавши прибутку від операції, - каже гендиректор аграрної компанії Landkom International Віталій Скоцик. - Відтоді Finch Investments збільшили земельний банк виробника приблизно на 10 тис . га. Але, очевидно, компанія не "потягнула" інвестицій в цей проект".

За його словами, минулого року Енселко намагалися продати за $ 20 млн. "Ймовірно, ця сума враховувала тільки вартість землі без техніки і будівництва", - припускає директор консалтингової компанії ААА Сергій Наливка.

Основні вигоди від угоди Кернел бачить у тому, що посиляться позиції компанії у виробництві цукру в Хмельницькій області - саме там зосереджені основні посівні площі Енселко (23 тис. га).

"Хмельницька область - традиційний регіон виробництва цукру. Кернелу ця угода дасть можливість консолідувати земельний банк біля виробничих потужностей", - припускає Віталій Скоцик. Недалеко від посівних площ Енселко розташований Чортківський цукровий завод, що дозволяє переробляти до 7,8 тис. т цукрових буряків на день.

Найбільш імовірною причиною купівлі Енселко може бути нарощування земельного банку для підвищення капіталізації Кернела, вважає Сергій Наливка. У 2011 році, крім придбання Укрроса, Кернел підписав опціон на покупку маслодобувного заводу Black Sea Industries і російської групи Русские масла. Для фінансування покупок агрохолдингу довелося провести додемісію: компанія продала на Варшавській фондовій біржі 7,3% акцій за 399,4 млн польських злотих (399,4 млн). А в серпні компанія залучила синдикований кредит на суму $ 500 млн у ING Bank, UniCredit Bank та Deutsche Bank.

Раніше повідомлялося, що чистий прибуток Кернел за рік збільшився до еквівалента $ 217,6 млн з $ 151,7 млн. Валовий дохід групи при цьому зріс до $1,906 млрд з $1,020 млрд.