Emerging markets почали рік рекордним розміщенням, ЄС продав 30-річні бонди
10 січня 2012, 12:36
💬
0
👁
5
Європейський механізм фінансової стабілізації (European Financial Stabilisation Mechanism, EFSM), постійно діючий стабфонд ЄС, що приступив до роботи з січня, розмістив 30-річні держоблігації на 3 млрд євро для надання фінансової допомоги Ірландії та Португалії.
Як передає агентство Bloomberg, дохідність розміщених EFSM облігацій, гарантами яких виступають усі 27 країн-учасниць ЄС, на 125 базових пунктів перевищує еталонну процентну ставку за свопами, зафіксовану в понеділок.Представник одного з банків, які організовували угоду, повідомив агентству, що Євросоюз запропонував інвесторам купон у розмірі 3,75%.
Емісія привернула, перш за все, кошти європейських інвесторів: з Німеччини (70%), Великобританії (13%), Бенілюксу (8%), а також Швейцарії (близько 4%). За даними Єврокомісії, 81% бондів придбали страхові компанії і пенсійні фонди, ще 18% - банки.
Варто звуважити, що завдяки цій операції Португалія та Ірландія, які виконують програму жорсткої бюджетної економії, отримають до 16 січня по 1,5 млрд євро.
У той же час, відзначає Bloomberg, корпоративні й суверенні емітенти держав з економікою, що розвивається (emerging markets), у першу декаду 2012 привернули максимальний обсяг коштів за рахунок розміщення облігацій як мінімум з 1999 року, коли агентство почало збір відповідних даних.
Загальна сума залучених коштів склала $ 29,2 млрд. Євробонди в перші дні січня встигли розмістити в тому числі Бразилія, Мексика, Філіппіни та Індонезія.
"Податково-бюджетні умови в цих країнах досить хороші, тому їм легше випускати облігації і залучати інвесторів", - вважає фондовий менеджер Daiwa SB Investments Ltd., під управлінням якої перебувають активи на $ 60 млрд, Кенітіро Ікедзава.
За оцінками Міжнародного валютного фонду, ВВП країн з економікою, що розвивається зросте цього року на 6,1% в порівнянні з підйомом економіки єврозони на 1,1%, що додатково підвищує привабливість паперів emerging markets.
Світовим лідером за обсягом залучених з початку року коштів є малазійська держкорпорація PLUS Bhd., оператор автодоріг в країні. З 1 січня компанія розмістила ісламські бонди (сукук) на 30,6 млрд рінгітів ($ 9,8 млрд).
Індонезія в понеділок провела аукціон з розміщення 30-річних доларових євробондів на $ 1,75 млрд, при цьому попит на папери вдвічі перевищував пропозицію. Філіппіни минулого тижня продали 25-річні векселі на $ 1,5 млрд під дохідність 5%.
Нагадаємо, що минулого року ЄС провів сім емісій подібного типу, які дозволили отримати 28 млрд євро через стабфонди, а також 1,2 млрд євро через механізм платіжних балансів, призначених для країн, що не входять в єврозону (ці кошти пішли на допомогу Румунії). У цьому році для допомоги Ірландії та Португалії передбачається мобілізувати 12,5 млрд євро.