Українські ринки завершують торговельний тиждень обвальним зниженням
Український ринок акцій закриває торги п'ятниці обвальним зниженням, всього спектру акцій. Ведмеді провели агресивні продажі не дивлячись на змішану зовнішню кон'юнктуру.
У той час як глобальні майданчики залишаються відносно близько до річних максимумів, локальний ринок розташовується поблизу річних мінімумів. На ринку немає ідей для купівель, ліквідність низька, ставки депозитів високі, девальваційні та політичні ризики призводять до розпродажів. Перед вихідними гравці лише після обіду фіксували короткі позиції, але відскік вийшов млявим, що лише підтвердило очікування подальшої просадки.
За підсумками торгів індекс UX обвалився на 5,44% до 878,35 б.п., індекс ПФТС знизився на 2,2% до 337,63 б.п. Торговельна активність зросла щодо попередніх сесій, підтверджуючи песимізм гравців.
Глобальний зовнішній позитив ігнорується. Стриманий зовнішній негатив підтримує локальні ринкові страхи. Зовнішній песимізм формується на підставі сигналів тривалого ослаблення глобальної економіки, а саме Японія погіршила оцінку ситуації в економіці країни в жовтні на тлі глобального економічного спаду, негативно відбилася на обсягах експорту, а також на рівні промвиробництва. Гравці також стримували покупки в очікуванні статистики промвиробництва Єврозони і споживчих настроїв у США. У той же час несподівано сильні дані з промислового виробництва Єврозони (+0,6% проти очікуваного спаду на 0,5%), і значно кращі очікувань дані споживчих настроїв США (86,1 проти очікуваних 78,1 п.) - надали хорошу підтримку глобальним покупцям. Обмежує майданчики заяви президента ФРБ Філадельфії Чарльза Плоссера щодо загрози інфляції та можливості більш раннього ніж 2015 підвищення базової ставки ФРС.
Деякою підтримкою глобальним майданчикам служать переговори Японії і Китаю для врегулювання територіального спору, а також оголошення держфондом КНР про плановане придбання акцій низки великих фінкомпаній країни в найближчі 12 місяців.
Змішані настрої формує звітність JPMorgan, прибуток якого в 3м кварталі збільшилася на 32%, але через значну кількість разових факторів інвесторам важко порівнювати результат 1,4 долл.на акцію з оцінкою аналітиків 1,2 долл.на акцію. Тим не менш, прибуток Wells Fargo в 3м кварталі зріс на 22% - до рекордних $ 4,69 млрд, перевищивши ринкові очікування.
Український ринок панікує, локальні настрою настільки песимістичні, що ціна продажу не бентежить гравців. Припущення про ще менші цінові рівні, девальвації і політичні ризики відкидають ціни акцій до річних мінімумів, а деякі позиції до чотирирічних мінімумів. І якщо в цілому зниження ринку передбачалося на п'ятничних торгах, то такого обвального руху не передбачалося. Після обіду гравці почали закривати короткі позиції, але відскік виявився коротким.
У лідерах падіння першої половини п'ятниці акції банківського і ГМК секторів.
Ключовим драйвером зниження стали акції Райффайзен банку Аваль (-5,84%), які оновили мінімуми з 2009 року. Сигналом до продажів стало обмеження НБУ доступу банку до валютного міжбанку. Падіння Укрсоцбанку (-1,42%) не настільки виразне.
Обвалом вартості першу половину дня закривають індексні представники ГМК сектора - більше 2,8%. У лідерах падіння Азовсталь (-8,08%) і Авдіївський КХЗ (-5,58%). У коксохімів в лідерах падіння Ясинівський КХЗ (-14,73%), який тестує річні червневі мінімуми. ГЗКи втратили більше 3%, у трубників у лідерах падіння Інтерпайп НВТЗ (-19,80%).
У розпродажах беруть участь акції генерації - з лідером просідання Центренерго (-7,61%). Не втрималися від продажів розподільники на чолі з Крименерго (-20%).
У машинобудівників, пробивши напередодні підтримки продовжили зниження акції Мотор-Січ (-4,79%), торгуючись нижче психологічних 2000грн за акцію. У лідерах падіння в секторі Луганськтепловоз (-5,41%), у росту СНВО ім.Фрунзе (+21,36%) на одиничних угодах, і більше 15% додали автомобілебудівники.
Тиск на індекс чинили акції Укрнафти (-4,02%), які продовжують просідання, втрачають капіталізацію екс-індексні Укртелеком (-4,17%) і Стирол (-10,91%).
Песимізм вітчизняного фондового ринку переростає в паніку. Зазвичай зважена для торгів п'ятниця, сьогодні несе для ринку руйнівне зниження, в ході якого індекс УБ тестує підтримку на рівнях 870-890б.п. Невелике гальмування просідання впродовж тижня отримало новий імпульс підтверджуючи силу негативного тренда. Коротка перепроданість при цьому також стрімко зросла. Український ринок дуже слабкий, покупці паралізовані, світові майданчики все більше подають сигналів до глибокої корекції. Виходячи з технічних сигналів, ймовірність продовження зниження в понеділок дуже висока, явних сигналів до відскоку немає. Поточний торговельний коридор розглядаємо на рівнях 870-950б.п.
Наступний тиждень буде багатим на статистику, при цьому сезон звітності за третій квартал вступає в активну фазу. На тижні, із запланованої публікації статистики виділимо: інфляцію Китаю, Британії, ЄС та США; цін виробників Китаю, Британії та Німеччини; промислове виробництво Японії, Китаю та США; роздрібні продажі США, Британії та Китаю, платіжний і торговельний баланс ЄС; блок статистики з ринку нерухомості США і ВВП Китаю. Також будуть опубліковані індекси ділової активності ФРБ Нью-Йорк і Філадельфії, індекс ділових очікувань ZEW ЄС.
Із запланованої звітності виділомо: Acer Inc, Citigroup Inc (15/10/12), Goldman Sachs Group Inc, Intel Corp, Johnson & Johnson, The Coca-Cola Co (16/10/12), American Express Co, Bank of America Corp, Bank of New York Mellon Corp, BlackRock Inc, eBay Inc, PepsiCo Inc, US Bancorp (17/10/12), Google Inc, Microsoft Corp, Morgan Stanley, Nucor Corp, Philip Morris International Inc, Union Pacific Corp, Verizon Communications Inc (18/10/12), McDonald's Corp, Yara International ASA (19/10/12).