Sony вперше за десять років випускає облігації

Акції японського виробника електроніки Sony сьогодні на торгах опустилися до свого 32-річного мінімуму на тлі очікування токійських інвесторів нових збитків від Sony. Раніше і сама компанія попередила, що поточний рік, як і три попередні, закінчить зі збитками. Сьогодні ж компанія випустила на відкритий ринок свої перші за десять років конвертовані бонди.

До закриття торгів у Токіо акції Sony падали в ціні більш ніж на 11% до 772 ієн, що є їх ціновим мінімумом з березня 1980 року. Всього за останній рік акції компанії впали в ціні на 44%, а капіталізація Sony знизилася до 780 млрд ієн або $ 9,7 млрд.

Сьогодні ж Sony запропонувала ринку конвертовані облігації з нульовим купоном за ціною 957 ієн за штуку загальним обсягом випуску в 150 млрд ієн. Компанія запропонувала облігації за ціною на 10% вище вартості акцій, розглядаючи цей інструмент, як рішення для консервативного інвестора.

Згідно з даними статистики, компанія вперше запропонувала конвертовані бонди в 2003 році, причому як тоді, так і зараз ці інструменти компанія емітувала, щоб побороти значні збитки в підрозділі з виробництва телевізорів.

Інвестори говорять, що зараз становище Sony з одного боку гірше, але з іншого, компанія скорочує 10 000 робочих місць і концентрується на перспективному мобільному бізнесі, що теоретично повинно допомогти компанії швидше впоратися зі збитками.

Випущені сьогодні конвертовані облігації мають строк погашення в листопаді 2017 року і можуть бути обмінені на акції, якщо останні на той момент будуть коштувати дорожче облігацій.

Нагадаємо, нещодавно Sony Corp повернулася до операційного прибутку в другому кварталі фінансового року завдяки продажу підрозділу, компенсувати низький попит на телевізори та іншу побутову техніку.