Експерти назвали найбільшу операцію року зі злиття і поглинання

У 2012 році загальний обсяг заявлених і завершених угод зі злиття і поглинання в світі скоротився на 4%. Експерти зазначають, що рік, що минає, можна назвати роком стагнації, оскільки інвестори не відчувають належної впевненості щодо найближчих перспектив світової економіки, пише Ъ.

Агентство Thomson Reuters підрахувало, що у всьому світі в 2012 році було оголошено про злиття і поглинання на $2,4 трлн, що є мінімумом з 2010 року. Активніше за інших поводилися компанії із США, де економіка не так сильно відчуває на собі наслідки європейської боргової кризи.

Так, угоди за участю американських компаній склали 49% від усіх угод M&A, європейських компаній - 28%. Однак зниження обсягу угод відзначається на обох ринках. У США було оголошено про угоди на $881 млрд (-8%), зниження в Європі склало 3%. Втім, в IV кварталі намітилося пожвавлення - загальносвітовий обсяг угод M&A склав $660 млрд, що на 15% більше, ніж у III кварталі, і на 16% більше, ніж у IV кварталі 2011 року.

Варто зазначити, що енергетичний сектор залишився в лідерах (19% всіх угод), як і фінансовий сектор (11%). Третє місце з часткою 10% зайняла обробна промисловість багато в чому завдяки об'єднанню гірничодобувних компаній Xstrata і Glencore (на суму $46 млрд), про яке було оголошено в липні.

Найбільшою угодою ($55,3 млрд) стало не злиття, а поділ американського фармацевтичного холдингу Abbott Laboratories. Перша частина буде займатися виробництвом ліків і медичної техніки під назвою Abbott, друга - AbbVie - займеться науково-дослідними операціями. В цілому обсяг угод з розділення компаній на частини або з виділення операцій в окремі структури склав $1,1 трлн - 47% від загального обсягу угод M&A. Рекордна з 1992 року частка операцій з розділення пояснюється прагненням компаній спростити корпоративне управління та підвищити ефективність.

Як повідомляється, на ринках, що розвиваються, обсяг злиттів і поглинань скоротився на 16% (частка в загальносвітовому обсязі - 12%). Лідером серед таких країн є Китай, компанії якого взяли участь у 37% операцій M&A на ринках, що розвиваються. За Китаєм йдуть Південна Корея (з часткою 12%) і Бразилія (10%). Росія зайняла четверте місце (9%) завдяки угоді між Роснефтью і ВР на $54,5 млрд. Провідним фінансовим консультантом з операцій M&A, як і в 2011 році, став Goldman Sachs. Він взяв участь в 393 угодах на $617 млрд. На другому місці залишився Morgan Stanley з 361 угодою ($488 млрд). На третє місце після минулорічного сьомого вирвався британський Barclays. А ось Bank of America Merrill Lynch впав з 4-го на 8-е місце.

"2012 рік став роком стагнації, тоді як минулий можна було чітко розділити на дві частини - позитивне перше півріччя і друге півріччя, на якому негативно позначилися події в Європі. Впевненість інвесторів є головною рушійною силою ринку M&A. І поки впевненість до них не повернеться, інвестбанки та фінансові посередники продовжать боротися за найменшу можливість заробити на ринку M&A", - заявив Леон Сондерс Калверт, який очолює в Thomson Reuters управління з досліджень та аналізу банківської галузі в Європі, на Близькому Сході та в Африці (EMEA).