Міжнародні аналітики сперечаються з українським регулятором про користь резервування вкладів у валюті

Рішення Нацбанку України підвищити норму обов'язкового резервування за довгостроковими вкладами в іноземній валюті негативно вплине на ліквідність банків, говориться в повідомленні міжнародного рейтингового агентства Moody's.

Думка агентства контрастує з заявами НБУ, що очікує позитивного ефекту для стабільності гривні і банківської системи від підвищення з 30 вересня норми резервування за довгостроковими депозитами в іноземній валюті до 7% з 5%.

"За нашими оцінками, підвищення резервних вимог знизить запас ліквідності приблизно на два відсотки", - йдеться в повідомленні Moody's.

На думку аналітиків агентства, даний крок в комплексі з вимогою конвертувати перекази іноземної валюти в гривню, що надходять громадянам, а також заборону третім особам перераховувати іноземну валюту на поточні рахунки громадян, знизить довіру до банківської системи і скоротить приплив валюти.

Водночас, на думку Нацбанку України, його кроки, зокрема підвищення нормативу резервування за довгостроковими депозитами в іноземній валюті, допоможуть збалансувати ліквідність банківської системи, сприятимуть зниженню "доларизації економіки", зокрема збільшення частки гривневих ресурсів банків.

"Такий захід має і певне превентивне значення в умовах посилення напруженості на світових ринках, що створюють певний тиск на національні валюти низки країн з ринками", - йдеться в повідомленні НБУ.

Нагадаємо, що до 2008 року близько половини банківських кредитів були видані в іноземній валюті, що стало однією з головних причин падіння платоспроможності позичальників та якості банківських активів в умовах скорочення доступу до зовнішніх позик і девальвації гривні.

Крім того, багато українських громадян віддають перевагу іноземній валюті як формі захисту своїх заощаджень від знецінення, постійно формуючи попит на готівкові долари і євро на внутрішньому ринку.

В останні п'ять років Національний банк прийняв низку заходів, спрямованих на скорочення використання іноземної валюти в платежах, її частки в банківських кредитах і депозитах.

Зокрема, нормативи резервування за коштами, залученими у гривнях, були знижені до нуля, водночас як за коштами в іноземній валюті поступово підвищувалися.

Як повідомлялося, з 1 липня норма резервування за короткостроковими вкладами в іноземній валюті становить 10 відсотків, за депозитами до запитання і поточними рахунками - 10% для юросіб і 15% для фізосіб. За даними НБУ на середину вересня, обсяг депозитів у гривнях збільшився з початку року на 20,5%, а в іноземній валюті зменшився на 0,3%.

Раніше повідомлялося, що Moody's знизив рейтинг суверенних зобов'язань України до Саа1 з B3 через високу ймовірність дефолту в майбутньому році. Слідом за цим агентство погіршило рейтинги банків та інших українських позичальників.