Ренесанс єврооблігацій. Українці позичили рекордну суму на зовнішньому ринку - Ъ

Видання пише, що за дев'ять місяців цього року українські емітенти розмістили єврооблігацій на загальну суму в $6,4 млрд.

"У першій половині року ситуація на зовнішніх ринках була вкрай сприятливою як для України, так і для інших країн, що розвиваються: великий обсяг дешевих грошей призвів до зростання апетиту до ризику, що стимулювало покупку їхніх боргів. Українські емітенти вдало скористалися цією ситуацією", - зазначив фахівець відділу продажів боргових цінних паперів ІК Dragon Capital Сергій Фурса.

Варто зазначити, що значну їхню частину - близько $4,2 млрд - залучили такі великі корпоративні емітенти, як Ощадбанк, Укрексімбанк, Укрзалізниця, Миронівський хлібопродукт, Мрія, Ukrlandfarming, ДТЕК, ПриватБанк.

Проте вже в червні вартість грошей почала зростати, і активність емітентів впала. Останньою в липні кошти залучила аграрна компанія Ukrlandfarming - вона довипустила п'ятирічні євробонди на $75 млн за ціною 96% від номінальної вартості. Це дозволило збільшити процентний дохід власників нових паперів до 10,88% річних. Ще $2,2 млрд із загального обсягу було інвестовано в цінні папери Мінфіну.

Ситуацію в першому півріччі ситуацію можна назвати бумом, пише КоммерсантЪ, оскільки в минулі роки розміщення проходили набагато рідше. У 2012 році на зовнішній ринок запозичень виходили лише урядові структури, які залучили $4,35 млрд. Рік тому обсяг емісії держвипусків дійшов до $3,44 млрд , а корпоративних випусків - $2,85 млрд.

Активне застосування емісій євробондів як способу отримання грошей експерти пояснюють не тільки дорожнечею запозичень всередині країни, а й умовами їхнього отримання. За інформацією НБУ, в 2013 році середня ставка довгострокових валютних корпоративних кредитів доходила до 9-12%. Проте, зазначає видання, українські банки можуть запропонувати лише невеликі суми на один-два роки, а великі проекти вимагають сотень мільйонів доларів на 5-10 років.

Нагадаємо, днями агентство Reuters писало, що обмеження прибутковості бондів України, а також ризик девальвації відлякують приватних інвесторів від покупки розміщуваних Мінфіном країни облігацій внутрішньої держпозики (ОВДП).