Смутні часи. Центробанки спішно скуповують золото

 

Центробанки різних країн світу у 2018 році збільшили свої запаси золота на 651 тонну. Це найбільший показник з 1971 року, коли вартість долара США прив'язали до ціни на золото.

 

Найбільше золота скупили Туреччина і Росія - через зростання напруженості у відносинах зі США. Торгові війни змушують збільшувати вкладення в дорогоцінний метал інших гравців.

 

Всесвітня золота рада випустила звіт, у якому пояснює причину - у світі неспокійно. Корреспондент.net розповідає подробиці.

 

Золото скуповують у всьому світі: звіт

 

World Gold Council 31 січня опублікував дослідження щодо світового виробництва і споживання золота за підсумками 2018 року.

 

У минулому році споживання дорогоцінного металу зросло на чотири відсотки - до 4,35 тисячі тонн. При цьому темпи зростання стали максимальними за останні сім років.

 

Головною причиною споживання золота став попит з боку центробанків різних країн світу. За минулий рік він підскочив на 74 відсотки - до 651,5 тонни. Це стало другим максимальним річним показником за всю історію спостережень.

 

Більше центробанки скупили тільки в 1971 році, коли американський президент Річард Ніксон скасував прив'язку курсу долара до золота. При цьому варто зазначити, що тоді вартість золота дорівнювала 35 доларам за тройську унцію, а зараз - 1320 доларів.

 

У минулому році золотий запас країн підібрався до 34 тисяч тонн - це майже півтора трильйона доларів за ринковими цінами.

 

У середньому в світі центральні банки зберігають у золоті близько десятої частини своїх міжнародних резервів. Однак показник цей сильно різниться: у розвинених країнах Заходу він сягає 65-75 відсотків, в Україні становить 4,8 відсотка, у Росії - 18 відсотків, а Китаї - лише 2,4 відсотка.

 

Євро за замовчуванням. ЄС хоче відмовитися від долара

 

Велика частина покупок золота для поповнення резервів у минулому році знову припала на Росію, Туреччину та Казахстан. Однак, якщо у 2017 році на них припало 94 відсотки всіх покупок золота центробанками, цього разу й інші центробанки вирішили істотно поповнити свої золоті резерви.

 

Значно наростили покупки Індія, Угорщина і Польща. Також на ринок повернувся нафтовий держфонд Азербайджану і відразу придбав понад 14 тонн.

 

Банк Росії з величезним відривом став найбільшим покупцем золота у 2018 році. Його золотий запас збільшився на рекордні 274,3 тонни - це 42 відсотки всіх торішніх закупівель золота центробанками.

 

При цьому золотий запас РФ (67,9 млн унцій) поступається США (261,5 млн тройських унцій), Німеччини (108 млн унцій), Італії (78,8 млн унцій) і Франції (78,3 млн унцій). Китай на шостому місці з 59,3 мільйона унцій. Україна займає 51-е місце у світі з 25 тоннами золота.

 

Країни не виявляють бажання згортати процес накопичення золотих запасів у найближчому майбутньому. Згідно з осіннім опитуванням Всесвітньої золотої ради, кожен п'ятий центральний банк у світі збирається нарощувати золоті резерви в найближчий рік, і жоден з них не має наміру скорочувати їх.

 

Вартість золота

 

Незважаючи на ажіотаж, за рік золото знецінилося на один відсоток, щоправда, на тлі падіння цін інших активів цей метал виконав свою функцію: зберігати, а не примножувати багатство.

 

Однак 4 лютого ціна золота зросла до піврічного максимуму. Вартість лютневих ф'ючерсів на торгах на біржі Comex перевищила позначку в 1300 доларів за трійську унцію.

 

Спотова ціна золота не набагато відстає від термінових контрактів, вона піднімалася до 1298,6 долара за унцію. Востаннє ціна на золото долала цю позначку в червні 2018 року.

 

Золото зростає на побоюваннях інвесторів щодо уповільнення темпів економічного зростання і ослабленням фондових ринків США.

 

Причини золотої лихоманки

 

Золото традиційно вважається надійною інвестицією за часів невизначеності, додають опитані CNBC експерти.

 

Аналітик WGC Джон Малліган пояснює це так: "Через геополітичну й економічну дестабілізацію центробанки диверсифікують свої валютні резерви і вкладаються в більш ліквідні і надійні активи".

 

Центральні банки реагують на зростання макроекономічного і геополітичного тиску зміцненням своїх золотих резервів, зазначає рада.

 

"Багато центробанків країн з ринком, що розвивається, схильні до значного доларового ризику, і їм потрібно управляти цим ризиком через запаси золота", - йдеться у звіті WGC.

 

Ставку на золото роблять перш за все країни, що раніше мали конфлікти зі США, каже головний економіст Європейського центрального банку Йорг Кремер. А також ті, хто взяв курс на дедоларизацію.

 

Проти долара. Як у світі почалася валютна війна

 

Спочатку США ввели санкції проти Росії. З Туреччиною у США виник конфлікт через одного заарештованого американського громадянина. У зв'язку з конфліктами зі США знецінилися як російський рубль, так і турецька ліра.

 

"Ті, хто свариться з Америкою, не хочуть мати валютні резерви в доларах", - каже Кремер.

 

Золото, за його словами, дарує необхідну гнучкість у разі виникнення конфліктів зі США.

 

Крім того, багато центробанків, що входять до числа головних покупців золота, історично мали досить скромні запаси цього металу і тепер прагнуть надолужити згаяне, вважає Малліган.

 

За даними опитування, проведеного WGC серед представників центробанків різних країн, більшість з них вважають золото більш надійним вкладенням на випадок кризи, ніж диверсифікацію валютного портфеля.

 

Той факт, що золото високо котирується серед центробанків, є наслідком фінансової та боргової кризи, що вибухнула між 2008 і 2011 роками, додав Кремер. У кризові часи багато говорять про стабільність системи паперових грошей.

 

"Навіть якщо вони не будуть грати ніякої ролі, великі золоті резерви підтримують відчуття стабільності тієї або іншої валюти", - сказав він.

 

Експерти аналітичної компанії GFMS, що спеціалізується на дорогоцінних металах, виходять з того, що попит багатьох центробанків на золото залишиться на високому рівні і в наступному році. У першу чергу його купуватимуть країни, що розвиваються, щоб подолати залежність від долара і тим самим знизити ризики, пов'язані з торговими війнами.