Що таке ПАММ-рахунки і чому в них варто інвестувати

Що, як найняти крутого трейдера? Тим більше, що зробити це не занадто складно.

Десь місяць тому ми писали про те, як заробляти на швидких змінах курсів, що саме потрібно для цього пильно відслідковувати і взагалі - як це робиться в реальному житті. За місяць на ринках сталося багато чого цікавого. Наприклад, євро просів на 2 відсотки - і ті, хто правильно це передбачав, могли заробити 24% річних, якщо вкладали в цей прогноз тільки свої гроші.

А якщо ще й з кредитним плечем - тоді стільки, на скільки було апетиту до ризику. Що таке кредитне плече? Це коли, умовно кажучи, вкладаєш свої 100 доларів, а система готова позичити під ставку ще 400. Разом, прибуток виходить п'ятикратним (втім, і збиток, якщо він станеться, теж), тобто торгівля йде з п'ятикратним кредитним плечем.

Хоча, звичайно, певні межідля розміру кредитного плеча є - система не зацікавлена ​​в занадто ризикованих операціях у клієнтів, вона, як не дивно, зацікавлена ​​в тому, щоб ті заробляли раз по раз, щоб вони були довгий час з нею і поступово збільшували свої обороти .

І ось тут ми підійшли до найцікавішого: виявляється, найбільш успішним трейдерам можна, умовно кажучи, сісти на рахунок. Такий інструмент називається ПАММ-рахунки. Сенс його полягає в тому, що можна не вкладати на зростання або зниження курсів самостійно, а вибравши найбільш успішних трейдерів, почати інвестувати спільно з ними, покладаючись на їх кваліфікацію та чуття.

Звичайно, як у будь-якій справі, як у будь-якому інвестиційному інструменті, в ПАММ-рахункахтакож є свої переваги і особливості, які потрібно знати, перш ніж почати ними користуватися.

Найголовніша особливість - доведеться довіритися обраному трейдеру. Або можна свої вкладення розділити між кількома трейдерами – між найбільш, на погляд інвестора, ефективними.

І далі просто чекати певний час, поки обраний трейдер (або кілька) покаже очікуваний від нього результат. Це досить непросто - довіритися вмінню і чуттю іншої людини. Втім, впевненості інвестору тут має додавати те, що трейдер в обов'язковому порядку бере участь в торгівлі і своїм капіталом, одночасно з капіталом інвесторів, який він може тільки використовувати в угодах, але не виводити з рахунку.

Це гарантія торгової системи -вона обіцяє, що з інвестицією в ПАММ-рахунок буде відбуватися рівно те, що відбувається і з власними грошимаобраного трейдера. Не виключено, що в якийсь момент він може припуститися помилки. Але тоді він постраждає від цієї помилки рівно настільки, на скільки й ті, хто обрав ПАММ-рахунок під його керуванням.

Це абсолютно відмінно від того, що відбувається з грошима, які клієнт довіряє інвестиційному фонду. У випадку з інвестфондом керуючий може не мати ніякого шкурного інтересу в ефективній роботі. Звичайно, за серію невдач його звільнять, але власних заощаджень він не втратить. А це, погодимося, зовсім не той рівень відповідальності за прийняті рішення, який гарантує сервіс ПАММ-рахунків.

Якщо вже вирішено скористатися ПАММ-рахунком, то перше і основне питання звучить так: «Хто?». Хто саме гідний того, щоб ми вирішили, що саме його стратегія і тактика найвідповідніші.

В процесі вибору доведеться дещо попрацювати. Плюс тут в тому, що попрацювати можна один раз і якщо потім поточні результати продовжать влаштовувати, то можна не витрачати час і сили в тій же мірі, як їх витрачають ті, хто особисто торгує в системі, не покладаючись ні на кого.

Вибір трейдера починається з аналізу показників тих трейдерів, які на середньостроковому періоді демонструють позитивний результат в цілому. Можливо, хтось на коротких інтервалах демонструє і сильніший результат, але в тому і перевага ПАММ-рахунки, що його використання дозволяє не сидіти в системі весь час безвилазно. Тому варто вибирати тих, хто показує стабільні результатина доволі довгих періодах.

Так можна сформувати перелік з десятка-півтора цікавих трейдерів. Після цього можна почати більш тонкий відбір. Наприклад, подивитися на те, як виглядали їхні результати в періоди жорсткої турбулентності.

Зовсім жорсткий період – це, звісно, з 20 лютого по 31 березня 2020 року.  З ближчих і більш передбачуваних інтервалів варто розглянути 1-30 червня 2021 року.

Чим цікаві обидва періоди?

Перший - з кінця лютого по березень 2020 року можна назвати класичним візитом Чорного Лебедя: у всій красі по ринках врізав COVID-19. Але цю подію вже можна було з тією або іншою точністю аналізувати - все ж Китай показав місяцем раніше, що і як відбувається з економікою під час пандемії. І якщо трейдер в лютому-березні 2020 роки відпрацював успішно або, наприклад, зміг ефективно вибратися з серйозною просадки в системі, це говорить про нього багато хорошого.

Другий інтервал - червень 2021 року: це був момент, коли ключові центральні банки (ФРС - Федеральна резервна система США, ЄЦБ - Європейський центробанк) переглядали свою політику з приводу стимулювання економік цих країн. Після цього виникли доволі різкі рухи курсу євро до долара, наприклад. Грамотні трейдери бачили, що відбувається, і повинні були приймати рішення, які б враховували майбутні рухи курсів.

Але життя не стоїть на місці: з часом якісь трейдери можуть почати вести себе занадто ризиковано або навпаки - надмірно боягузливо. Що неодмінно позначиться на прибутковості їх ПАММ-рахунків. Тому час від часу варто проводити огляд їх інвестиційних досягнень. Звичайно, не варто це робити раз на тиждень. Однак хоча б раз на місяць - варто однозначно. Щомісячні перевірки можуть здатися занадто частими, але якщо трейдер пропрацює в мінус пару місяців поспіль, звичайно, варто замислитися.

Варто переглядати і аналізувати результати трейдерів і в щоквартальному розрізі. Такий інтервал є більш ніж показовим. І якщо перший мінусовий квартал - привід для роздумів, то два мінусових кварталу поспіль - однозначно сигнал про те, що тут не все гаразд.

У підсумку виходить, що тим, хто вирішив працювати з ПАММ-рахунками, потрібно зробити чотири кроки:

Перший крок: вибрати особисто для себе найцікавіших трейдерів-лідерів і стежити за ними - вивчати їх тактику, оцінювати їх результати, особливо - в періоди турбулентності.

Другий крок: прийняти рішення про портфелі вкладень - вкласти по частинах в ті ПАММ-рахунки, які сподобалися найбільше після попереднього вивчення.

Третій крок: час від часу переглядати портфель вкладень - виймати кошти з тих ПАММ-рахунків, які почали показувати стійко слабкі результати і переміщати їх в ті, які виглядають стабільно позитивними.

Ну а четвертий крок: радіти результату.