Битва за активи між Заходом та Росією

Росія пропонує західним інвесторам обмін активів, а ЄС обіцяє Україні перший транш від російських активів у липні.

Росія розпочала підготовку до обміну замороженими активами з іноземцями. А ЄС у свою чергу обіцяє Україні перший транш у вигляді російських грошей у липні.

Хід Росії

Ще у серпні минулого року стало відомо, що Росія пропонує Заходу обмінятися замороженими активами. Москва планує надати зацікавленим західним інвесторам можливість викупити активи російських компаній, які були знерухомлені в Європі, за рахунок власних коштів, що зберігаються на рахунках у Росії.

І ось зараз, за інформацією Bloomberg, Росія призначила брокера для обміну замороженими активами між російськими та іноземними інвесторами, які потрапили під міжнародні санкції, введені після повномасштабного вторгнення в Україну.

Йдеться про компанії, які хочуть обміняти акції, якими вони володіють за кордоном, на кошти, які нерезиденти тримають у Росії.

Збирати заявки від російських інвесторів буде ТОВ “Інвестиційна палата”, яка не перебуває під санкціями.

Згідно з планами, погоджені угоди будуть укладені до кінця липня.

“Це стосується лише цінних паперів, зареєстрованих у Національному розрахунковому депозитарії Росії, а максимальний ліміт для будь-якої угоди було встановлено лише на рівні 100 тис. руб. (1 100 дол.),- говорять в “Інвестиційній палаті”.

Нагадаємо, Росія заблокувала кошти нерезидентів із країн, які вона вважала “недружніми” незабаром після початку війни. Станом на початок листопада минулого року на цих рахунках було понад 280 млрд. руб. З того часу Центральний банк РФ не розкриває суму заморожених активів.

Вказано, що у грудні ЦБ Росії створив механізм, який дозволяє російським інвесторам продавати заморожені іноземні цінні папери нерезидентам, використовуючи гроші з їхніх коррахунків відповідно до указу президента РФ Володимира Путіна.

За оцінками російської інвестиційної компанії “Фінам” вартість активів, які можуть бути обмінені, становить 80-100 млрд руб., а кількість інвесторів, які чекають на можливість обміняти свої заблоковані активи, може складати десятки тисяч. Єврооблігації, акції та депозитарні розписки російських компаній, зареєстровані за кордоном, не будуть частиною обміну.

“Ми об'єднаємо цінні папери та розділимо їх на лоти зі схожим складом та вартістю, після чого до 5 липня будемо збирати заявки від іноземних інвесторів на обмін акцій на їхні гроші, що застрягли в Росії. Активи, які не будуть продані, будуть повернуті їх російським власникам, а невикористані кошти нерезидентів залишаться на їхніх рахунках у Росії”,- кажуть в “Інвестиційній палаті”.

За словами Олександра Охрименка, президента Українського аналітичного центру, звичайно, бізнесмени хочуть і будуть обмінюватися коштами.

“Дуже багато західних активів заморожено в РФ і їм потрібно якось їх забрати. Крім того, є дуже багато заарештованих активів російських бізнесменів, які теж хочуть знайти компроміс”,- каже експерт.

Водночас, за його словами, інша річ, що буде багато суперечок, судів та різних методик розрахунку.

“Зрозуміло, що Росії доведеться піти на поступки і робити обмін з великим дисконтом”, - упевнений експерт.

Також він каже, що не варто забувати, що це стосується лише приватних грошей та активів. Заарештовані активи уряду РФ у залік не йдуть, на думку експерта, вони підуть на погашення боргів України перед США та ЄС.

Перший транш активів РФ ЄС надасть Україні в липні

Водночас, питання передачі заморожених активів РФ Україні не стоїть на місці. Вже у липні Україна може отримати перший транш від заморожених російських активів. Згідно з планами, цього року Україна отримає від 2 до 3 млрд євро залежно від процентних ставок, а загальний прибуток може досягти 20 млрд євро до 2027 р.

“За словами офіційних осіб, Європейська комісія готує план, який передбачатиме арешт доходів, пов'язаних із санкціями, починаючи з лютого й надалі, отриманих у центральному депозитарії цінних паперів Euroclear. Після кількох місяців суперечок перший грошовий транш може бути виплачено вже у липні, якщо Брюссель зможе отримати схвалення держав-членів”,- повідомляє Financial Times із посиланням на європейських чиновників.

Зазначається, що пропозиція очікується до саміту лідерів ЄС.

Цікаво, що президентка ЄК Урсула фон дер Ляйєн закликала використати кошти на військову підтримку, а не на післявоєнну реконструкцію, як передбачалося спочатку.

ЄС міг би використати ці доходи для закупівлі зброї Україні через існуючий фонд, про поповнення якого країни-члени зараз ведуть переговори на суму 5 млрд. євро, або для інвестування в українську оборонну промисловість.

Згідно з проектом внутрішньої пропозиції Єврокомісії Брюссель міг би привласнити 97% чистого прибутку, отриманого від заморожених російських активів Euroclear, та перерахувати їх до бюджету ЄС.

Потім ці гроші виплачувались би щокварталу або двічі на рік і могли б бути використані на користь України відповідно до різних домовленостей.

Пропозиція вимагає остаточного схвалення Єврокомісії та підтримки країн-членів.

Водночас плани ЄС не застосовуватимуться заднім числом, і вже накопичені майже 4 млрд євро прибутки будуть збережені Euroclear, переважно для покриття судових витрат від судових процесів із Росією.

За словами чиновників ЄС, Euroclear вже зіткнувся з більш ніж 100 судовими позовами в Росії щодо знерухомлених активів індивідуальних інвесторів, і російські суди можуть ухвалити рішення про арешт близько 33 млрд євро західних активів, заблокованих у центральному російському депозитарії цінних паперів.

У свою чергу єврокомісар з юстиції Дідьє Рейндерс, зазначив, що є 27 млрд євро активів, пов'язаних з фізичними або юридичними особами, що знаходяться під санкціями ЄС.

“Вивчається можливість конфіскації частини з них за судовими рішеннями”, - сказав він.

За його словами, під час іспанського головування в Раді ЄС було підготовлено пропозицію щодо гармонізації правил про покарання за спроби обходу санкцій, у разі яких можна вдатися до конфіскації активів. Але це стосується лише приватного майна.

Вікторія Хаджирадєва