Обвалення фондових ринків. Що відбувається

Американські фондові індекси суттєво знизилися на тлі останніх новин. Розбираємось, у чому причина та чого чекати далі.

Динаміка фондового ринку США викликає побоювання інвесторів, стимулюючи їх до продажу акцій. За підсумками торгів 1 грудня основні індекси Уолл-стріт впали на 1,2-1,8%. Що спричинило таке зниження, розповідає Korrespondent.net.

Основні тригери

Після підтвердження першого випадку зараження у США штамом Омікрон занепокоєння інвесторів посилилося. Нагадаємо, що повністю вакцинований житель Каліфорнії, який повернувся додому з ПАР 22 листопада, через сім днів отримав позитивний результат тесту, який підтвердив зараження штамом Омікрон. Крім того, стало відомо, що в Південній Африці кількість нових випадків зараження Covid-19 майже подвоїлася.

Підігріли занепокоєння щодо вірусу та заяви глави Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, зроблені напередодні. В результаті за підсумками торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі 1 грудня промисловий індекс Dow Jones знизився на 1,34% (до 34 022,04 пункту), індекс 500 найбільших американських компаній S&P 500 - на 1,18% (до 4513,04) пункту), індекс електронної біржі Nasdaq - на 1,83% (до 15 254,05 пункту).

30 листопада індекси теж опинилися у червоній зоні: S&P 500 знизився на 1,9%, Dow Jones - на 1,86%, Nasdaq - на 1,55%. У результаті падіння S&P 500 за дві торгові сесії склало 3,1%, що є найбільшим дводенним відсотковим зниженням цього індексу за більш ніж рік.

Індекс Russell 2000 для акцій з малою капіталізацією втратив 1 грудня 2,3%, опинившись на території корекції - або падіння не менш ніж на 10% від недавнього піку - вперше з червня 2020 року.

Інвестори не надто зраділи заяві Пауелла про те, що настав час відмовитися від вживання щодо високої інфляції в США терміну "тимчасова", оскільки ситуація може затягтися.

Тим часом Організація економічного співробітництва та розвитку очікує, що інфляція споживчих цін у США становитиме в середньому 4,4% у 2022 році, що вище за прогноз у 3,1%, зроблений у вересні.

Крім того, голова ФРС зазначив, що, можливо, слід обговорити якнайшвидше завершення програми кількісного пом'якшення (купівлі облігацій) вже на найближчому засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC).

Заява Пауелла спантеличила інвесторів: раніше вони припускали, що поява нового штаму Омікрон змусить владу навпаки сповільнити згортання програми зворотного викупу активів. Глава ФРС уточнив при цьому, що його більше непокоїть питання адаптації політики, що проводиться до поточної ситуації з метою стримування інфляційного тиску. Таким чином, інвестори не відкидають, що Федеральна резервна система може підвищити ставки раніше, ніж очікувалося.

Прибутковість казначейських облігацій впала, також змінивши зростання, досягнуте раніше протягом дня, оскільки інвестори шукали безпеки у державних облігаціях. Прибутковість падає, коли ціни на облігації зростають. Прибутковість за еталонними 10-річними казначейськими облігаціями знизилася за день з 1,440% до 1,433%.

Сектори

У червоній зоні за підсумками торгів 1 грудня виявилися практично всі сектори: з 11 секторів S&P 500 лише сфера комунальних послуг завершила сесію у плюсі. Як правило, цей сектор розглядається як свого роду захисний притулок на фондовому ринку.

Сильно постраждали акції компаній, пов'язаних із сферою туризму. Круїзна компанія Carnival втратила у вартості 7%, United Airlines Holdings - 7,6%, Wynn Resorts - 6,1%.

Але найгірший показник виявився у виробника вакцин Moderna: його акції впали 11,9%, закрившись на позначці $310,61.

Один із керівників Moderna заявив, що компанія може подати на розгляд регулюючих органів бустерну вакцину від Covid-19, адаптовану для штаму Омікрон, у березні.

Що далі?

Поява штаму Омікрон внесла невизначеність на фінансові ринки. Інвесторам просто нема на що орієнтуватися, адже ще незрозуміло, чи приведе це до відновлення локдаунів, і, якщо так, то як уряди та центральні банки будуть реагувати, щоб підтримати економіку.

"Слід чекати волатильності в короткостроковій перспективі, - вважає Кріс Заккареллі, головний інвестиційний директор Independent Advisor Alliance. - Зрештою, ми маємо справу з трохи більшою невизначеністю, ніж раніше. Є достатньо причин для побоювань, що люди спочатку стрілятимуть, а потім задаватимуть питання".

На думку експерта, без всеосяжної інформації є сенс готуватися до будь-якого зі сценаріїв. Він також розповів, що його фірма прийняла рішення відкласти розширення позицій у циклічних секторах через побоювання щодо Covid-19, і зараз дотримується балансу між акціями зростання і акціями вартості.

Мабуть, основним приводом для побоювань інвесторів є питання, наскільки ефективними будуть вакцини від Covid-19 проти нового штаму. Крім того, про сам штам поки що теж відомо дуже мало. Фахівці ще не знають, наскільки він заразніший, наскільки важкі симптоми і які його наслідки.

Нафта

Тим часом на енергетичних ринках ціни на нафту марки Brent, які останнім часом упали через побоювання того, що Омікрон може скоротити попит на авіапаливо, знизилися на 0,5%, до 68,87 доларів за барель. Організація країн-експортерів нафти проведе засідання 2 грудня, щоб позначити свою реакцію на недавнє зниження цін та ухвалити рішення про обсяг видобутку в січні.

Експерти вважають, що картель, який стримує виробництво в тандемі з союзниками на чолі з Росією, може призупинити плани збільшення видобутку нафти в січні або ще більше скоротити виробництво, пише WSJ. На думку аналітиків Goldman Sachs, недавнє зниження цін говорить про те, що трейдери готуються до скорочення добового світового попиту на нафту протягом найближчих трьох місяців на більш ніж 7%.

При цьому адміністрація президента США Джо Байдена може скоригувати терміни запланованого вивільнення стратегічних запасів нафти, якщо світові ціни на енергоносії суттєво знизяться, повідомив заступник міністра енергетики Девід Терк.

Бежева книга

Федеральна резервна система опублікувала 1 грудня свою Бежеву книгу - звіт про поточну економічну ситуацію в кожному з 12 федеральних округів США. У документі сказано, що економіка країни продовжує зазнавати тиску через збої в ланцюжках поставок, нестачу робочої сили та інфляцію, проте підприємства змогли підняти ціни, щоб компенсувати ціновий тиск на тлі високого споживчого попиту.

Таким чином, у жовтні та на початку листопада економічна активність зростала "від скромних до помірних темпів" у більшості округів.

Європа та Азія

На відміну від фондового ринку США, у Європі та Азії картина виглядає інакше. Індекс Stoxx Europe 600 додав 1,7%, південнокорейський Kospi зріс на 2,1%, а японський Nikkei 225 та китайський Shanghai Composite - на 0,4%.

Станом на 12:30 2 грудня ф'ючерси на основні американські індекси показують зростання: S&P 500 - на 0,74%, Dow Jones - на 0,78%, Nasdaq - на 0,32%. Зазначимо, що 1 грудня індекси Уолл-стріт істотно зросли на відкритті ринків, після чого різко обвалилися в другій половині торгової сесії.