Fitch спрогнозував, що чекає банківський сектор України

Чи збігаються оцінки міжнародного рейтингового агентства Fitch Ratings з оцінками наших банкірів.

Fitch Ratings дав оцінку банківському сектору України та зробив прогнози на поточний рік. Якою є ситуація зараз та чого чекати від майбутнього? Якими є оцінки всередині України?

Близькі до дефолту

Поблажливе регулювання та монетарна політика, спрямована на підтримку, мали великий вплив на значну стійкість банківського сектору України в умовах війни. Про це йдеться у звіті міжнародного рейтингового агентства Fitch Ratings.

В агентстві зазначили, що 6 із 7 рейтингових українських банків мають достатню капіталізацію, про що свідчить оцінка секторальної стійкості НБУ. Лише Укрексімбанк потребує докапіталізації для виконання вимог щодо цільового рівня капіталу.

Водночас ризики для капіталу залишаються високими через військовий конфлікт та його вплив на банківський сектор та економіку в цілому.

“Довгострокові рейтинги дефолту емітента в іноземній валюті всіх українських банків з рейтингом Fitch становлять “CCC-”, що на одну сходинку вище суверенного рейтингу”, - йдеться в повідомленні.

В класифікації Fitch це розшифровується, як: “близькі до дефолту (або в дефолті) з невеликим шансом повернення коштів”.

Прогноз агентства на поточний рік

У Fitch Ratings очікують, що прибутковість банків стане ключовим джерелом покращення капіталу та продовжуватиме підтримувати капіталізацію у 2024 р.

Однак в агентстві попереджають, що прибутковість цього року навряд чи буде такою високою, як минулого, оскільки процентні ставки зараз значно нижчі. Нагадаємо, що НБУ знизив облікову ставку до 15% порівняно з 25%, які були у червні 2023-го.

Крім того, податок на непередбачуваний прибуток банків, запроваджений у грудні минулого року, сповільнить відновлення буферів капіталу, які були виснажені внаслідок формування великих резервів у 2022 р.

Поліпшення нормативів регулятивного капіталу також може сповільнитися, якщо НБУ почне скасовувати заходи, які він запровадив для підтримки банків під час війни. Хоча у Fitch Ratings прогнозують, що це скасування буде поступовим.

“Ми очікуємо, що основні кредитні чинники для банків будуть досить стабільними у 2024 р., що визначає наш нейтральний секторальний прогноз”, - резюмували в агентстві.

Оцінка НБУ

З весни минулого року НБУ проводить стрес-тестування найбільших банків України. У регулятора вважають, що стрес-тестування дозволить проаналізувати вплив війни на банківський ринок та на якість активів, а також переконатися у спроможності (або нездатності) банків компенсувати збитки.

Нещодавно НБУ повідомив про завершення першого етапу. Наразі стабільність діяльності банківської системи не викликає занепокоєння, а оцінка якості активів відповідає дійсності. Тобто більшість банків, що тестуються, адекватно відображають потенційні втрати кредитних портфелів і формують резерви під знецінення виданих позик.

Далі регулятор планує провести другий та третій етапи стрес-тестів. Але, скоріше за все ніхто з банків ліцензії не втратить.

“Протягом минулого року більшість банків змогли оптимізувати адміністративні витрати. Тому, попри значні кредитні втрати, сектор загалом залишався прибутковим. Більшість банків зберігають та поповнили запас капіталу понад мінімальні вимоги. Однак, ймовірно, цей надлишковий буфер зникатиме”, - прогнозують у НБУ.

Своєю чергою голова НБУ Андрій Пишний вважає, що найбільший вплив на нашу економічну реальність і надалі мають два фактори: інтенсивність та тривалість війни, яка продовжує генерувати високу невизначеність, та достатність і ритмічність міжнародної допомоги.

“На жаль, ми вже зіткнулися з певною політичною турбулентністю в країнах-партнерах, яка вплинула на надходження зовнішнього фінансування”,- сказав він.

На цьому фоні, голова НБУ каже про важливість продовжувати нарощувати власний запас міцності. Банківський сектор за багатьма напрямами буде залучений до цього процесу. Пишний окреслив п’ять завдань для нього.

Перше: нарощування банківського кредитування. Це стратегічна мета. Ми вже маємо зростання в усіх сегментах і хочемо підтримати ці тенденції. Тому робота над Стратегією розвитку кредитування триває. Документ буде максимально конкретним та прагматичним. Ми розраховуємо, що банки  включать цей пріоритет до своїх стратегій. Бачимо потенціал підтримати бізнес, у тому числі для посилення обороноздатності країни, як у державних, так і в приватних банків.

Друге: питання збільшення ефективності валютного нагляду для забезпечення повернення експортного виторгу, а отже, й нарощення експортного потенціалу країни. Банки як учасники валютного нагляду мають бути дуже уважними до будь-яких спроб обійти вимоги.

Третє: посилення функції фінансового моніторингу. Ми багато уваги приділили цьому у 2023 р. й отримали колосальний результат у вигляді мільярдів доларів сплачених податків до бюджету. Робота продовжиться. Системи фінмоніторингу банків мають працювати належним чином. Ми зі свого боку розбудовуємо аналітичну складову нагляду, щоб діяти ще ефективніше.

Четверте: участь банківського сектору в реінтеграції деокупованих територій. Наразі банки вивчають це  питання,  оцінюють свої можливості, щоб забезпечувати максимальний доступ до фінансових послуг  на  звільнених та прифронтових територіях з урахуванням балансу безпекових ризиків.

П’яте: реформування фінансового сектору, враховуючи початок перемовин щодо вступу України в ЄС. Фактично це ж завдання лежить і в основі зобов’язань України в межах програми з МВФ. Тому ми рухатимемося до ЄС так швидко, як тільки можемо. Уже формуються відповідні плани та дорожні карти.  

“Чорні” та “білі” лебеді

Своєю чергою самі банкіри готуються до “чорних лебедів”

“По “чорних лебедях” все зрозуміло. Це обсяг та стабільність міжнародної допомоги, воєнна ситуація та стабільність роботи експортних маршрутів”,– заявив заступник голови правління з питань корпоративного бізнесу Комінбанку Сергій Хорьков у коментарі “Фінансовому клубу”.

Але, на його думку, можливі й позитивні новини. Ще є такий “білий лебідь”, якого всі наче знають, але чи буде він, чи не буде... Це доступ до коштів Росії на Заході. Якщо ця тема спрацює, вона значно допоможе Україні.

“Банківська система зустріла цей рік дуже зваженою, ліквідною, і резервів в нас вистачає. Всіх “чорних лебедів” знаємо і готуємося до них настільки, наскільки це можливо під час війни”, – своєю чергою заявила директорка з ринків капіталу Сенс Банку Тетяна Попович.

Вікторія Хаджирадєва