Світовий борг досяг рекордного рівня

Такого боргу не бачили з часів наполеонівських воєн. Чим він загрожує світу та які країни заборгували більше.

Світовий борг встановив новий рекорд - 315 трлн дол. Це більш ніж утричі перевищує валовий продукт, який виготовляє вся світова економіка. Які країни є найбільшими боржниками, чи є серед них Україна та чим взагалі загрожує велика заборгованість світу?

Рекордна позначка

Світовий борг зріс до рекордної позначки 315 трлн дол.

Це більш ніж утричі перевищує валовий продукт, який виготовляє вся світова економіка, пише The Telegraph.

“За перший квартал 2024 р. обсяг світових запозичень збільшився на 1,3 трлн дол. Якщо темпи збережуться, то до кінця року лише дефіцит держбюджетів збільшить світовий борг на 5,3 трлн дол.”,- йдеться у публікації.

Своєю чергою Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) підрахувала, що загальний обсяг боргу за суверенними та корпоративними облігаціями у світі становив майже 100 трлн дол., що відповідає розміру світового ВВП.

МВФ теж помітив зростання боргу. Там кажуть, що світовий держборг минулого року зріс до 93% ВВП і зараз на 9 процентних пунктів вищий за допандемійний рівень.

Згідно з дослідженням Інституту міжнародних фінансів (IIF), рівень світового боргу досяг рекордного рівня у 313 трлн дол. за результатами минулого року.

Найбільші боржники

На думку експертів IIF найбільшими боржниками є країни, що розвиваються.

“На початку поточного року борг там зріс до “безпрецедентного рівня” - понад 105 трлн дол. Це вдвічі більше, ніж 10 років тому”, - кажуть в IIF.

Там основною причиною зростання світового боргу називають бурхливе кредитування у країнах, що розвиваються.

Показники Індії, Аргентини, Китаю, Росії, Малайзії та Південної Африки вказують на потенційне зростання проблеми з виплатою боргу.

“Рекордні рівні заборгованості та високі відсоткові ставки поставили багато країн на шлях кризи”,- сказав головний економіст Групи Світового банку Індерміт Гілл.

Найгіршою, на його думку, є ситуація у таких країнах, як Замбія, Шрі-Ланка та Ліван. За останні три роки уряди цих країн 18 разів оголошували дефолт за своїми боргами. Це перевищує загальну кількість дефолтів, зафіксованих за попередні два десятиліття, що підкреслює, наскільки великим став борговий тягар.

Водночас ситуація з розвиненими країнами теж далека від ідеальної. Близько 55% зростання боргу відбулося на ринках розвинених країн, в основному за рахунок великих економік - США, Франції та Німеччини.

Але лідирує за співвідношенням валового боргу до ВВП - Японія. Мало того, вона незмінний лідер у цьому плані. Вже протягом десятиліть її державний борг залишається вище 100% ВВП, а  минулого року він досягнув 255%.

Японія справді здійснювала значні запозичення. Попри те, що існує думка, що головне не співвідношення боргу до ВВП, а здатність країни його сплачувати, оскільки населення Японії швидко старіє, зростає й тягар витрат на соціальне забезпечення, який може призвести до ще більшого бюджетного дефіциту в майбутньому.

Друге, третє та четверте місце за співвідношенням боргу до ВВП, за інформацією IMF, займають Греція, Сингапур та Італія.

В топ-5 входить США. Минулого року державний борг США сягнув 32 трлн дол., що становить 123% ВВП країни. Для порівняння, два десятиліття тому відношення боргу США до ВВП було вдвічі меншим, ніж сьогодні.

До топ-20 з потужних економік світу входять також Франція, Канада, Великобританія, Іспанія, Австрія, Фінляндія та інші країни.

Навіть в Німеччині цей показник становить 66%, він зріс після пандемії COVID-19. Усі країни-члени ЄС намагаються утримувати цей показник на рівні нижче 60% задля стабільності.

Прогнози на майбутнє

На жаль, прогнози на майбутнє теж невтішні.

“Ми не бачили такого боргу з часів наполеонівських воєн. На світ чекає десятиліття із низькими темпами зростання, якщо не застосують коректні економічні заходи”, – сказав президент Всесвітнього економічного форуму Берге Бренде.

Він наголосив, що потрібно розв'язати проблему заборгованості, адже цей показник наближається до 100% світового ВВП.

“Урядам необхідно зрозуміти, як зменшити обсяг боргу і вжити правильних фіскальних заходів, не спровокувавши рецесію”,- сказав він.

За його словами, рівень глобального економічного зростання цього року оцінюють у приблизно 3,2%. Бренде додав, що це не поганий результат, але не те до чого звик світ. В останні десятиліття цей показник становив 4%.

Крім того, він підмітив, що для деяких великих економік існує ризик сповільнення до рівнів, які фіксували у 1970-их роках.

“Країни мають співпрацювати, а торгові війни – це не вихід. Це допоможе уникнути періоду сповільнення економіки”, - порадив він.

Експертівнасторожує й те,щопоточного року країни, що розвиваються, особливо зацікавлені отримувати запозичення, зокрема тому, що обсяги випуску міжнародних держоблігацій зросли. Так, Саудівська Аравія, Мексика, Угорщина, Румунія та багато інших країн випустили значний обсяг облігацій, які досягли історичного рекорду за січень 2024-го у 47 млрд дол.

Ситуація з боргом в Україні

За інформацією Міністерства фінансів за перший квартал поточного року, загальний обсяг державного боргу України виріс на 5,7 млрд дол. Тепер він становить 151,1 млрд дол. Це новий історичний рекорд.

Причиною зростання суми боргу стало збільшення довгострокових пільгових позик від міжнародних партнерів.

Як відомо, висока заборгованість загрожує країні дефолтом. Наразі державний борг України вищий, ніж у деяких країн із розвиненою економікою, однак значно нижчий, ніж, наприклад, у Японії або Греції. 

Проте, на нас на відміну від Японії чи Греції тиснуть кредитори. Так, за інформацією The Wall Street Journal (WSJ) відомо, що іноземні компанії - власники облігацій, включаючи BlackRock і Pimco, планують тиснути на Україну, щоб вона знову почала виплачувати відсотки за своїм боргом вже наступного року.

На погрози кредиторів вже є реакція високопосадовців України. Так, голова податкового комітету Верховної Ради Данило Гетманцев прокоментував статтю WSJ та запевнив, що вірогідність повноцінного дефолту на даному етапі є мінімальною.

“Єдине про що можна говорити з впевненістю – це те, що вірогідність повноцінного дефолту, коли сторони взагалі не домовляться про реструктуризацію, на даному етапі є мінімальною”,- сказав він.

Враховуючи, що країна воює з РФ, наш стан із заборгованістю не найгірший у світі. Крім того більшість кредиторів вже відстрочили виплату боргу, а з тими, хто не зробив цього, тривають переговори.

Вікторія Хаджирадєва