Коментуючи повідомлення про мегаугоду з придбання загадковим бізнесменом Сергієм Курченком найбільшого медіахолдингу України, UMH Group, глава компанії Concorde Capital Ігор Мазепа заявив, що контрольним або близьким до 100% пакетом UMH завжди цікавилися стратегічні інвестори.
Зокрема в ексклюзивному коментарі журналу Деньги він сказав, що протягом
останніх двох років розглядалася можливість для компанії UMH провести IPО, за
рахунок якого хотіли отримати $ 70-100 млн.
За словами Мазепи, в основному кошти були
потрібні на агресивне органічне зростання і на придбання нових активів, однак
від проведення IPО довелося відмовитися. Єдина причина відмови від IPО - ринок
був закритий, його стан не дозволяв отримати потрібну ціну.
"І завжди було питання ціни. Те, що зараз
прийнято рішення про угоду, означає, що була запропонована конкурентна
ціна", - вважає інвестбанкір.
Він також нагадав, що в 2008 році, коли було
проведено IPO, ціна компанії становила $350 млн, і з того часу UMH істотно зріс,
у нього стало більше активів. "Очевидно, що і зросла його ціна. Зараз у
медіа говорять про суму угоди в 500 млн доларів. Можу сказати, що ця цифра не далека
від реальності", - розповів Деньгам Мазепа.
Тим часом Андрій Пивоварський, який брав
участь у виведенні компанії UMH на IPO, повідомив виданню, що в кінці 2012 року
готувався вихід на IPO, але було ухвалено рішення відмовитися від такого кроку.
"Причина в тому, що ринки були не готові
оцінити компанію гідно. Особливо відзначу, що найважливіший перший чинник
ціноутворення на той момент - це сформована загальноринкова ситуація. Другий
фактор за значимістю - ризик країни. І тільки в третю чергу - показники самої
компанії ", - сказав він.
На момент підготовки IPO ринок через
мультиплікатори і параметри аналога, з яким порівнювали УМХ, назвав цифру в $120-150
млн. Аналітик відзначає, що основна причина - на українські бізнеси
виставлялися низькі мультиплікатори.
Крім того, повідомляється, що вплинула і ціна
компанії-аналога, з якою порівнювали УМХ при оцінці, адже планувався вихід на
польській біржі, то як база для порівняння та оцінки використовувалася польська
компанія Agora, і ця компанія тоді коштувала істотно дешевше, ніж зараз.
Оскільки нині Agora коштує дорожче,
відповідно, навіть з урахуванням низьких мультиплікаторів, УМХ могли б оцінити
в суму близько $200 млн.
"Наскільки мені відомо, в пресі
фігурували оцінки суми операції близько 500 млн доларів, якщо це дійсно так, то
можу сказати, що це була б сильна угода для акціонерів компанії", - сказав
Пивоваров.
Нагадаємо, що в офіційному повідомленні
компанії йдеться, що акціонери UMH group, розглядаючи кілька різних пропозицій,
зупинив вибір на пропозиції групи Сергія Курченка, оскільки вона не тільки
повною мірою задовольнить інтереси акціонерів і кредиторів, але і дозволить
залучити додаткові кошти для більш інтенсивного розвитку групи.
Як повідомлялося, UMH group і група компаній ВЕТЕК підписали угоду купівлі-продажу 98% акцій медіа-холдингу, йдеться в офіційному повідомленні UMH group. Планується, що операція буде завершена в першому кварталі 2014 року. До остаточного закриття угоди управлінський менеджерський склад UMH group залишається незмінними. 98% акцій компанії передано на зберігання ескроу-агенту, одній з авторитетних юридичних компаній Великобританії.
***
У квітні 2011-го року засновник KP Media Джед Санден, засновник 5-го каналу Петро Порошенко і президент UMH Борис Ложкін повідомили про завершення переговорів з придбання акцій медіа-компанії KP Media, до якої входив Корреспондент.net. У квітні 2013-го Порошенко продав UMH свою частку в спільних проектах Наше Радіо і КП Медіа.
У червні 2013-го UMH group продала проект Фокус (журнали Фокус, Фокус. Красива країна, сайт focus.ua) українській групі Vertex United, яку контролюють Борис Кауфман і Олександр Грановський.
***
UMH group - одна з найбільших мультимедійних груп у Східній Європі. В Україні управляє портфелем з понад 50 брендів з лідируючими позиціями на ринках інтернету, радіо та преси. У Росії входить в десятку найбільших гравців видавничого ринку. За оцінкою РБК.Рейтинг увійшла в топ-15 найбільших медіа-компаній на території пострадянського простору.
З травня 2008 року GDR компанії котируються на Франкфуртській фондовій біржі. У 42 офісах компанії в Росії і Україні працюють близько 4000 співробітників. У портфель компанії входять такі бренди, як: Forbes, Vogue, Корреспондент, Фокус, Теленеделя, i.ua, bigmir.net, football.ua, Ретро FM, Наше радіо, EuropaPlus, Авторадіо, Аргументы и Факты, Комсомольская правда та інші.