Гірничорудна компанія Ferrexpo plc з активами в Україні розмістила п'ятирічні єврооблігації на $ 500 млн. під ставку 7,875% річних, повідомили декілька учасників ринку.
Згідно з даними інвестиційної компанії БГ Капітал, ставка виявилася істотно нижчою за початковий орієнтир 8,25% завдяки значному попиту. Крім того, в даний час єврооблігації Ferrexpo котируються за ціною вище номіналу: 101,375 / 101,500, що відповідає прибутковості 7,54% / 7,51%,зазначає БГ Капітал.
Експерти компанії зазначають, що ставка розміщення облігацій гірничорудної компанії виявилася на 180 базисних пунктів (б.п.) вище кривої прибутковості суверенних облігацій і всього на 30-40 б.п. вище екстрапольованої кривої прибутковості гірничо-металургійного холдингу Метінвест.
Як повідомлялося, емітентом облігацій виступає донька Ferrexpo - Ferrexpo Finance plc, спеціальне юридична особа, зареєстрована в Англії та Уельсі. По облігаціях передбачена гарантія від Ferrexpo Plc і Ferrexpo AG, а також угода про поручительство від ВАТ Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат.
Надходження від емісії будуть використані для фінансування різних проектів капітальних вкладень у рамках довгострокової стратегії Ferrexpo, націленої на збільшення виробництва залізорудних окатишів майже у два рази до 2015 року і поліпшення якості продукції. Перший етап цього плану, оцінюваний у $ 647 млн., вже був схвалений радою директорів компанії.
Документація по випуски передбачає, що додаткова заборгованість може залучатися, тільки якщо відношення консолідованого загального боргу до EBITDA за останні 12 місяців залишається на рівні нижче 2,5 x. Крім того, дивідендні виплати не можуть перевищувати 50% консолідованого чистого прибутку, наголошується в повідомленні рейтингового агентства.
Чистий прибуток Ferrexpo у 2010 році зріс у 6 разів - до $425,12 млн 00, EBITDA - в 4,2 рази, до $585,3 млн, а її доходи збільшилися майже вдвічі - до $ 1,29 млрд. Основною діяльністю Ferrexpo є виробництво та експорт залізорудних окатишів. У минулому році компанія збільшила продаж окатишів на 7,8% - до 9,7 млн тонн. Ferrеxpo plc володіє 100% акцій Ferrexpo AG, якій, у свою чергу, належить 97,31% акцій Полтавського ГЗК.
Нагадаємо, що рейтингове агентство Standard & Poor's Ratings Services повідомило, що Ferrexpo відновила плани випуску євробондів на суму $ 500 млн. через свою дочірню структуру Ferrexpo Finance PLS. Агентство присвоїло очікуваному випуску п'ятирічному рейтинг B +. Позичальник призначив організаторами випуску JP Morgan Cazenove, Morgan Stanley і UBS Investment Bank.
У минулому році компанія, контрольована українським бізнесменом Костянтином Жеваго, кілька разів відкладала позику через волатильність ринків. Акції Ferrexpo котируються на основному майданчику Лондонської фондової біржі.
Раніше повідомлялося, що чистий прибуток гірничорудної компанії Ferrexpo plc з активами в Україні в 2010 році склав $ $425,12 млн, що у шість разів перевищило показник 2009 року ($70,998 млн).
Український бізнесмен Костянтин Жеваго володіє 51% Ferrexpo plc, власник 25% - компанія RPG Industries SE (RPGI), що є мажоритарним акціонером найбільшої в Центральній Європі вугільної компанії New World Resources NV (NWR).