Девелоперська компанія Hui Xian, підконтрольна мільярдерові Лі Кашину, почала в Гонконзі проведення першого за межами материкового Китаю юаневого IPO. У ході розміщення може бути зібрано до 1,7 млрд дол.
Аналітики чекають, що за прикладом Hui Xian підуть і інші компанії, а практика проведення юаневих IPO у Гонконзі допоможе інтернаціоналізувати китайську валюту.
У понеділок Hui Xian почала прийом заявок на придбання акцій від приватних інвесторів, серед яких буде поширено 20% загального обсягу розміщення. Усього компанія має намір продати 2 млрд паперів, або 40% всього свого капіталу. Передбачувана ціна розміщення буде в діапазоні 5,24-5,58 юаня за акцію (80-85 центів), що може принести Hui Xian до 1,7 млрд дол.
Основним активом Hui Xian є комплекс Oriental Plaza в центрі Пекіна, в який входять молл, офісні і житлові будівлі, включаючи готель Grand Hyatt Beijing. 51,3% акцій Hui Xian належать гонконгівському мільярдерові Лі Кaшіну через його компанії Cheung Kong і Hutchison Whampoa. Прийом заявок інвесторів завершиться 19 квітня, а саме розміщення відбудеться 29 квітня.
Лістинг Hui Xian покликаний задовольнити зростаючу потребу інвесторів у юаневих інвестиційних продуктах. Депозити в китайській валюті в гонконзьких банках зросли з 370,6 млрд юанів (56,7 млрд дол) до 407,7 млрд (62,3 млрд дол). Особливо швидко обсяг вкладів у юанях почав збільшуватися в місті з липня 2010 року, після того як було знято низку обмежень на звернення китайської валюти. Крім того, інтерес до депозитів у ній підігрівається очікуваннями подальшого зміцнення юаня.
Однак ставка за цими депозитами коливається від 0,45 до 0,6%, тоді як майбутній дивідендний дохід від акцій Hui Xian оцінюється в 4-4,3%. Єдиною альтернативою депозитам поки є так звані дим-сум-бонди - боргові зобов'язання компаній, номіновані в юанях і випущені в Гонконзі. Однак прибутковість перевищує 4% лише у чотирьох з 59 випусків паперів, виведених на ринок з минулого року, коли була розпочата подібна практика.
Нагадаємо, що в 2009 році Пекін дозволив використовувати свою валюту для розрахунків у торгівлі з Гонконгом, а в 2010 році двічі випускав там номіновані в юанях держоблігації.
Раніше повідомлялося, що мільярдер Лі Кaшин, найбагатша людина Гонконгу, готував розміщення акцій своєї флагманської компанії Cheung Kong Holdings, яке могло стати першим номінованим у юанях IPO у Гонконзі. Юаневі IPO у Гонконзі, ймовірно, будуть першим кроком на шляху перетворення китайської валюти в світову, зазначають експерти. У минулому році Китай дозволив використовувати юань у транскордонних операціях з Гонконгом, і за цей час Пекін вже двічі розміщував в Гонконзі номіновані в юанях облігації.
Гонконг в цьому році, ймовірно, стане світовим лідером за обсягами IPO: загальна вартість первинного розміщення акцій у місті з початку року перевищує $ 51 млрд.