Хоча у США перший квартал був відзначений впевненим відновленням динаміки IPO компаній з пайовою участю фондів прямих інвестицій, азіатські ринки зберігають лідерство за рівнем активності емітентів, повідомили в компанії Ернст енд Янг.
Зростання світового рівня активності у сфері IPO у першому кварталі 2011 року було обумовлене збільшенням кількості угод, укладених на біржах США компаніями з пайовою участю фондів прямих інвестицій, повідомили Корреспондент.biz в компанії Ернст енд Янг. Вперше за останні два роки Нью-Йоркська фондова біржа посіла перше місце у світі за обсягом залученого капіталу.
Як розповів Владислав Остапенко, глава департаменту корпоративних фінансів і M&A Ернст енд Янг в Україні, "для України, безперечно, 2011 рік також може стати рекордним за кількістю проведених IPO. Звичайно, в Україні, виходячи з невеликого числа активних private equity фондів, основним ініціатором IPO є не фонди прямих інвестицій, а приватні особи - власники бізнесів, які прагнуть скористатися активізацією ринку капіталів і відкрилися "IPO вікном" для залучення додаткового капіталу і зміцнення ринкових позицій".
За словами експерта, торішні розміщення успішно довели, що ринок відкритий і чекає нових емітентів, тому багато компаній з минулого року перебувають у стадії активної підготовки до IPO. Ми цілком можемо побачити близько 10 розміщень, переважно на Варшавській фондовій біржі, і, в основному, українських сільськогосподарських компаній.
Фондові ринки Великого Китаю принесли своїм емітентам понад третину сумарного обсягу капіталу, залученого в світі (37%), хоча біржі США почали скорочувати відрив від стійко лідируючих за операціями IPO китайських ринків і досягли показника в 32%. Протягом останніх тижнів кварталу динаміка фондових ринків залишалася вкрай нестійкою. На ній позначалися катастрофа в Японії і близькосхідні політичні хвилювання, які гальмували активність у сфері IPO в світі і, зокрема, в регіоні EMEIA (Європа, Близький Схід, Індія і Африка).
Протягом перших трьох місяців року в світі було здійснено 290 угод сумарним обсягом у $ 46,1 млрд, що на 14% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Вперше з 2008 року лідером серед світових бірж стала Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), на якій було залучено $ 13,8 млрд (29,8% від сумарного обсягу). NYSE випередила фондові ринки Шеньчженя ($ 11,2 млрд, або 24,3%), Сінгапуру ($ 5,6 млрд або 12,2%) і Шанхаю ($ 4,5 млрд або 9,8%).
Динаміку американських угод форсують фонди прямих інвестицій, що продовжують виводити минулі інвестиції. У першому кварталі на фондових ринках NYSE і NASDAQ в цілому було залучено $ 14,9 млрд, причому значна частина залученого капіталу припала на порівняно невеликі компанії в секторах охорони здоров'я та енергетики. Фонди прямих інвестицій в США продовжують виводити інвестиції, здійснені раніше. Серед інших ця доля спіткала і найбільшого у США оператора мережі лікарень HCA Holdings Inc., який залучив в березні $ 4,3 млрд. Його IPO стало найбільшою в історії угодою IPO компанії з пайовою участю фонду прямих інвестицій.
Емітенти Китаю та Гонконгу продовжували лідирувати на світовому ринку IPO. На фондових ринках цих регіонів було проведено 110 угод (38% від сумарної кількості угод у світі) на суму $ 18,3 млрд (52% від загальносвітового обсягу залученого капіталу). Найбільшою в світі операцією IPO у першому кварталі став лістинг гонконгського транспортного конгломерату Hutchison Port Holdings на Сінгапурській фондовій біржі на суму $ 5,5 млрд, що свідчить про відновлення обсягів міжнародної торгівлі та контейнерних перевезень після світової фінансової кризи. На другому місці в Азії (і п'ятому у світі) за обсягом угоди опинилася компанія в сфері альтернативної енергетики Sinovel Wind Group Co Ltd. У результаті лістингу в Шанхаї цей виробник вітряних турбін залучив $ 1,4 млрд.
На тлі темпів зростання ВВП і внутрішнього споживання, а також активного припливу іноземного капіталу та інвестицій в інфраструктуру, бразильські, аргентинські та мексиканські емітенти в рамках семи угод IPO залучили $ 2,7 млрд. У Бразилії, яка має найбільшу економіку в Латинській Америці, компанії звернулися до ресурсів фондового ринку з метою фінансування своїх планів з розширення діяльності і залучили вражаючий обсяг капіталу - $ 2,1 млрд.