Фото: Reuters
Інвестори змінюють свої вподобання
PIMCO Total Return Fund втратив звання найбільшого фонду у світі, поступившись ним Vanguard Total Stock Market Index Fund.
Від початку цього року керований Біллом Гроссом фонд втратив $37,5 млрд, з них $4,4 млрд, за даними Morningstar Inc., він втратив у жовтні. Станом на кінець минулого місяця обсяг активів у фонді склав $247,9 млрд. Водночас обсяг активів Vanguard Total Stock Market Index Fund становив $251 млрд.
PIMCO Total Return завоював звання найбільшого взаємного фонду у 2008 році. Прибутковість PIMCO Total Return у цей кризовий рік склала 4,8% , тоді як індекс Standard&Poor's 500 впав на 37%. За чотири роки він зріс більше ніж у два рази, після фінансової кризи інвестори вважали облігації найбільш безпечним активом. Так, у 2009 році фонд залучив $50,1 млрд, а торік - $22,6 млрд.
Зараз інвестори активно виводять кошти із традиційних фондів облігацій в очікуванні того, що ралі на цьому ринку, що тривало три десятиліття, скінчиться. Засоби йдуть у фонди акцій, зокрема, у недорогі індексні фонди.
"Це частина великої ротації між облігаціями та акціями, і вона вже прострочена, - наголосив керуючий Fiduciary Trust Co. - Найкраща прибутковість за облігаціями залишиться за нами".
Втеча інвесторів від облігацій у цьому році підстьобнула побоювання з приводу скорочення програми викупу активів з боку ФРС США, що може вилитися у підвищення відсоткових ставок і зниження прибутковості облігацій. Індексний фонд Vanguard у 2013-му залучив $14,5 млрд. Прибутковість PIMCO Total Return у 2013-му виявилася нижчою, ніж у 56% конкурентів, тоді як за останні п'ять років фонд випередив 77% аналогічних фондів.
Раніше повідомлялося, що аналітики почали відзначати появу на фондовому ринку США IT-пухира.