Виробник "Віагри" купує розробника "Ботокса" за рекордні $ 160 млрд.
Американська Pfizer і ірландська Allergan в понеділок офіційно оголосили про злиття вартістю в $ 160 млрд, в результаті якого буде створена найбільша в світі фармацевтична і біотехнологічна компанія.
Як говориться в прес-релізі компаній, вартість акцій Allergan в рамках операції оцінена в $ 363,63, або близько 11,3 акції Pfizer. Премія до котирувань паперів обох компаній на закриття 28 жовтня (до появи чуток про угоду) становить близько 30%.
Завершення операції, яка стане рекордною для фармацевтики, найбільшою серед всіх галузей цього року і третьою за величиною в історії M & A, очікується в другій половині 2016 року.
Акції обох компаній дешевшають на попередніх торгах в Нью-Йорку в понеділок: Allergan втратила 2,4%, Pfizer - 1,7%.
У неділю ради директорів обох компаній одноголосно схвалили злиття.
Технічно операція буде структурована як зворотне злиття, в рамках якого Allergan купує більшу за розміром Pfizer. Тобто буде проведена рекордна "корпоративна інверсія", що дозволяє Pfizer змінити податкову юрисдикцію і завдяки цьому істотно скоротити податкове навантаження.
В даний час ставка корпоративного податку, виплачуваного Pfizer в США, складає 25%, свідчать дані Evercore ISI. Pfizer очікує, що злиття з Allergan і перехід під податкову юрисдикцію Ірландії скоротить ставку податку в перший повний рік після завершення угоди до 17-18%.
Крім того, протягом трьох років після завершення операції очікується синергетичний ефект у розмірі більш ніж $ 2 млрд.
Головний виконавчий директор і голова ради директорів Pfizer Іен Рід займають аналогічні посади в об'єднаній корпорації.
Злиття Pfizer і Allergan призведе до створення найбільшої світової фармкомпанії із сукупними продажами в розмірі більше $ 60 млрд на рік.
Ринкова вартість Allergan, найбільш відомим препаратом якої є засіб проти зморшок Botox ("Ботокс"), за підсумками минулого тижня перевищує $ 120 млрд, Pfizer (виробник "Віагри") - становить майже $ 200 млрд. Таким чином, капіталізація об'єднаної компанії може перевищити $ 300 млрд .
Попередній рекорд угод M & A у фармгалузі також був встановлений Pfizer - у 2000 році група придбала Warner-Lambert Co. за $ 116 млрд.
Нагадаємо, раніше американська корпорація Dell підписала угоду про придбання компанії EMC, оцінивши одного з найбільших в світі виробників систем для зберігання даних в $ 67 млрд. За оцінками західних інформагентств та профільних ЗМІ, це - найбільша в історії IT-галузі угода.
В Італії вкрали віагри на 150 тис євро