Влада Греції підтвердила успіх першої фази реструктуризації боргу

Грецька влада неофіційно підтвердила в ніч на п'ятницю успіх першої фази реструктуризації боргу країни, що перебуває на руках приватних інвесторів, хоча дані про відсоток інвесторів, які беруть участь, різнилися.

У ніч на середу закінчився крайній термін подачі заявок інвесторів на "добровільну" реструктуризацію грецького боргу.

Агентство Франс Прес повідомило про участь в програмі інвесторів, що представляють понад 75% від більш ніж 200-мільярдного номіналу облігацій, що підлягають реструктуризації.

Ці інвестори погодилися на списання 53,5%, причому з урахуванням більш тривалого терміну погашення і зниженого відсотка за купоном реальний обсяг списання може скласти до 75% від номіналу. Таким чином, країні вдасться уникнути неконтрольованого дефолту, втрати від якого для єврозони оцінювалися в 1 трильйон євро.

При цьому агентство Рейтер з посиланням на урядове джерело повідомило про участь 85% інвесторів, а американський телеканал CNBC з посиланням на аналогічне джерело повідомило, що відсоток участі перевалив за 90%. Офіційні заяви щодо цього очікуються в п'ятницю вдень.

Відсоток участі інвесторів важливий, оскільки без достатньої кількості інвесторів угода не призведе до істотного зниження 360-мільярдного боргу, від якого планується списати близько 100 мільярдів боргу на руках приватних інвесторів (решту боргу тримають країни єврозони і ЄЦБ).

Греція планувала при "явці" інвесторів вище за 66%, але менше за 90-95% ввести в дію так звану норму колективної дії, яка дозволяє де-факто примусити до обміну облігацій незгодну меншість власників за згодою кваліфікованої більшості. Однак якщо підтвердяться верхні оцінки участі, примусові заходи можуть не знадобитися.

Планується, що обмін облігацій на 177 мільярдів євро, випущених за грецькими законами, повинен відбутися 12 березня, тоді як протягом місяця обміняють решту облігацій, випущених в іноземних юрисдикціях.

За низкою "іноземних" паперів інвестори можуть спробувати зібрати кваліфіковану більшість, щоб спробувати відбити спроби уряду Греції нав'язати їм реструктуризацію.

Афіни в такому випадку будуть мати кілька варіантів дій, включаючи повний і частковий дефолт за обраними облігаціями, а також повну або часткову виплату за ними.

Країни єврозони припускають, що програма реструктуризації разом з планованою 130-мільярдною програмою фінансової підтримки Греції допоможе країні скоротити свій борг до 120% ВВП до 2020 року з нинішніх більш ніж 160%.