Пандемія COVID-19 і важкий перебіг виборів у США наблизили те, що могло здаватися далеким майбутнім, прискорили практично кожну соціальну і технічну макротенденцію, кажуть в Saxo Bank.
Щороку данський Saxo Bank готує "шокуючі прогнози" для світової економіки. Вони будуються на малоймовірних і недооцінюваних подіях, які можуть серйозно вплинути на фінансові ринки.
У 2021-му аналітики, передбачивши поразку Дональда Трампа, очікують, серед іншого, рекордне зростання корпоративних дефолтів і спустіння великих міст. Корреспондент.net розповідає подробиці.
Безумовний базовий дохід призведе до занедбання мегаполісів
Вплив пандемії коронавірусу на економіку призвів до посилення нерівності та масової втрати робочих місць через викликану карантином кризу.
Нівелювати ризики повного руйнування зв'язків між різними верствами суспільства допоможе повсюдне введення універсального базового доходу - тобто, фінансової допомоги, що тимчасово надається громадянам владою на тлі пандемії, стане новою постійною реальністю.
Це, а також повсюдне поширення віддаленої роботи призведе до географічного перерозподілу робочої сили: людям в пошуках грошей більше не потрібно буде приїжджати в великі міста.
Відтік офісних працівників призведе до різкого падіння цін на офісну нерухомість і скорочення попиту на магазини і ресторани в цих районах.
Професіонали почнуть виїжджати з міст, так як можливості працевлаштування зменшаться. А з ними і привабливість мегаполісів - через завищені ціни на житло і злочинність.
Amazon "купить" Кіпр
Пандемія коронавірусу - це найкраще, що траплялося з компанією Amazon: люди в усьому світі були змушені залишатися вдома, працювати віддалено, що призвело до стрімкого зростання онлайн-продажів, при цьому компанії стали розширювати свої можливості роботи в хмарі (наприклад, використовуючи Amazon Web Services ), щоб їх співробітники змогли працювати з дому через інтернет.
Зростаюча неприязнь чиновників змусить корпорацію перенести свою європейську штаб-квартиру на Кіпр і, буквально, "викупити політичну владу на всіх рівнях" у цій країні.
Кіпр розраховує, що податки американської компанії скоротять відношення боргу до ВВП, який майже досяг позначки в 100 відсотків. Amazon допоможе Кіпру "переписати" його податковий кодекс за зразком ірландського, але з меншими ставками податку на прибуток та інших податків.
Однак європейські регулятори змусять Amazon змінити методи роботи, і Кіпр приведе своє податкове законодавство у відповідність з правилами Євросоюзу.
У свою чергу, США та інші країни в 2021 році підуть у наступ на монополії, які, як їм здається, стали занадто могутніми і платять занадто мало податків.
Технологічний прорив в енергетиці
У 2021 році передові системи штучного інтелекту (ШІ) вирішать складні нелінійні задачі фізики плазми, через що відкриється шлях до комерційного використання ядерного синтезу.
Проект реактора SPARC, схвалений у 2020 році в Массачусетському технологічному інституті як обіцяючий більш дешеву термоядерну енергію, стрімко модернізується за допомогою нових технологій ШІ.
Технологія ядерного синтезу буде швидко реалізована завдяки рясному державному і приватному фінансуванню. Освоєння термоядерної енергії усуне брак води і їжі в світі завдяки опріснення морської води і вертикальному сільському господарству.
У світі ядерного синтезу буде дешевий транспорт, загальна роботизація і автоматизація, а нинішня молодь стане останнім поколінням, що працює за необхідності.
Найголовніше: енергія ядерного синтезу зробить практично кожну країну незалежною в продовольчому і енергетичному відношенні, забезпечить найбільше і швидке в історії підвищення рівня життя.
Німеччина заплатить за Францію
Франція стане країною з однією з найважчих боргових навантажень в Європі. Ще до початку пандемії величина її держборгу підійшла до порогу 100 відсотків ВВП, а приватний борг стрімко наближався до 140 відсотків ВВП.
Це значно більше, ніж в Італії (106 відсотків) або Іспанії (119 відсотків). Пандемія тільки прискорила процес: у 2021 році, як очікується, держборг країни перевищить 120 відсотків ВВП.
Пакет стимулювання обсягом у 100 мільярдів євро і програма держгарантій на 90 відсотків корпоративних кредитів не допоможуть уникнути хвилі банкрутств.
Багато компаній у сфері послуг не витримають переривчастої серії припинень роботи через карантин. А надії інвесторів на дохід від акцій, що звалилися, приведуть до потужного розпродажу паперів найбільших банків Франції.
На цьому тлі Франції доведеться звернутися за допомогою до Німеччини, щоб Європейський Центробанк надрукував досить євро для масового викупу боргів французької банківської системи і запобіг системному обвалу.
Блокчейн знищить фейкньюс
У 2021 році зростаюча загроза дезінформації і втрата довіри навіть до ЗМІ, що зарекомендували себе, досягне критичної позначки. Це вимагає відповідних дій від галузі, в тому числі, від найбільших медіакомпаній і соціальних платформ.
Twitter і Facebook інвестують великі кошти у створення технологій блокчейн. Завдяки технологіям компанії досягнуть того, що будь-які зміни контенту в новині будуть відразу видно всім, а будь-яку новинну публікацію завжди можна відстежити до її первісного джерела, що є засобом боротьби з дезінформацією.
Перш за все, компанії інвестують у такі технології через власну загрозу з боку регуляторів - їх перевірки та нагляд став ще більш вираженим.
Веб-сайти альтернативних новин, які поширюють конспірологічні теорії, на кшталт
QAnon, дезінформацію про пандемію коронавірусу, фальсифіковані докази фактів шахрайства на виборах тощо, раптово стануть недоступні на основних платформах. Реальність перемагає, а відтворювані псевдознання програють.
Вакцинація зруйнує корпорації
Пандемія коронавірусу значно посилила накопичення боргового навантаження в світовій економіці. Прибутковості державних і надійних корпоративних облігацій перебувають на історичних мінімумах, змушуючи інвесторів переходити на ризикові активи.
З'ясовується, що під час пандемії економіка була перестимульована, і після вакцинації вона дуже скоро перегрівається. Зростає інфляція, а безробіття швидко падає.
Федеральна резервна система США дозволяє дохідностям довгих казначейських паперів піти вгору, потягнувши за собою і більш ризикові облігації.
Кількість дефолтів за корпоративними паперами піднімається до багаторічного максимуму. Першими впадуть навантажені найбільшими боргами компанії в секторі офлайнової роздрібної торгівлі.
Тектонічні зрушення на ринках капіталу через цифровий юань
Китай випускає Цифровий засіб електронних платежів (DCEP) - цифрову версію юаня на блокчейні. Це наступний крок Народного банку Китаю в цифровізації фінансів країни після того, як у 2019 році 80 відсотків усіх платежів тут проводилися через WeChat Pay і AliPay.
Іноземцям надається повний доступ до ринків капіталу Китаю. Стабільність китайської валюти і прозорість блокчейна усунуть ризик відтоку капіталу з країни.
Цифровий юань буде вважатися "незабезпеченою валютою", але влада Китаю оцінить це як плюс. Такий стан речей допускає негативні процентні ставки на "готівку" і полегшує таргетування номінального ВВП.
Попит на срібло
2021 рік стане сприятливим для срібла як матеріального активу і дорогоцінного металу завдяки зростанню попиту на його промислове застосування.
Розпочнеться дефіцит срібла на ринку, який підірве політичну підтримку інвестицій у сонячну енергетику за президента США Джо Байдена, Європейську зелену угоду, програму Китаю щодо досягнення вуглецевої нейтральності до 2060 року та інші ініціативи.
Крім того, більше половини видобутого срібла являє собою побічний продукт видобутку цинку, свинцю і міді. З цієї причини видобувним компаніям важко задовольнити збільшений попит.