Фото: laltrapagina.it
Найстаріший банк світу може стати жертвою скуповування довгострокових облігацій
Італійський банк Banca Monte dei Paschi di Siena SPA, що базується у Тоскані і є найстарішою банківською установою світу, що й досі працює, надто багато коштів вклав у держоблігації Італії, і аналітики, опитані агентством Bloomberg, вважають такі дії неправильними.
Заснований у 1472 році банк Monte Paschi вклав у держоблігації в чотири рази більше, ніж найбільший банк Італії по капіталізації UniCredit SPA. А термін погашення придбаних ним паперів втричі перевищує аналогічний показник для Banco Popolare SC, що стоїть на другому місці у цьому списку.
Вклади в один клас активів коштували банку дефіциту капіталу в об’ємі 3,3 млрд євро, як показали результати другого раунду стрес-тестів, проведених Європейським банківським управлінням (EBA). У зв’язку з цим найстаріший банк світу домовився вже про другу держпозику за останні три роки - він отримає від уряду ще 1,5 млрд. євро в обмін на реалізацію облігацій. У 2009 році банку було виділено 1,9 млрд. євро.
"Monte Paschi зосередив усі інвестиції в одному класі активів, і це було його стратегічною помилкою. Це був стійкий банк, а тепер він став вразливий: його стан цілком залежить від якості італійського боргу, - вважає керуючий партнер JCI Capital Ltd Фабріціо Каппана. - Чим більший термін погашення облігацій, тим вищий ризик коливання цін".
За останні три роки італійські банки подвоїли вклади у державні облігації, що відбувалося на фоні європейської боргової кризи, що підірвала якість боргу Італії. В результаті капітал Monte Paschi - що вже скоротився після низки банківських злиттів - виявився нижчим за достатній рівень.
За словами голови ради директорів Monte Paschi Алессандро Профумо, запрошеного цього року для відновлення банку, саме державні боргові папери, а не покупка Banca Antonveneta SPA за 9 млрд євро погіршили показники капіталу кредитної організації.
Нагадаємо, прибутковість 10-річних облігацій знизилася до 5,82% з 5,96% на аналогічному аукціоні у липні. Це мінімальний відсоток по 10-річних паперах з березня.