В українському банківському секторі назріває найбільша угода посткризового періоду - ЗМІ

Новим власником Platinum Bank стане одеський бізнесмен Борис Кауфман, повідомляє Forbes.ua з посиланням на банкірів, знайомих із ходом переговорів.

47-й за розміром активів банк України буде проданий протягом двох місяців. Як відзначає видання, спираючись на інформацію зі своїх джерел, вартість 100% капіталу Platinum складе близько $150-160 млн, а мультиплікатор P/Book перевищить 1,5, що дозволяє вважати цю угоду найдорожчою в українському банківському секторі з 2009 року.

"Наразі ми перебуваємо в процесі зміни акціонерів, - заявив генеральний директор Platinum Bank Грег Краснов. - Ми зможемо назвати нових акціонерів після завершення процесу, орієнтовно у жовтні" .

Platinum Bank був створений у 2006 році за участю компанії Horizon Capital, яка спеціалізується на прямих інвестиціях. Зараз Horizon Capital володіє 45% акцій, East Capital - 24%. Ще 18% акцій містяться у менеджменту банку, 5% - у IFC, і 4% - у FPP Asset Management, а 4 % розподілені серед дрібних акціонерів.

Читайте також на Forbes.ua:

• Як із задоволенням заробляти мільйони на стартапах
• День знань: що потрібно знати про українську освіту
• 8 ніш для стартапів, які швидко зростають
• Чим ризикує бізнес, ігноруючи патріотичні почуття українців
• Урожай-2013 в цифрах

Партнер інвесткомпанії ICU Макар Пасенюк, який представляє інтереси Кауфмана у цій угоді, не підтвердив, але і не спростував цю інформацію. Сам Кауфман стверджує, що не має відношення до купівлі Platinum Bank.

Інформація про те, що Platinum Bank виставлений на продаж, з'явилася в березні поточного року. До липня визначилися чотири потенційні покупці - група СКМ, Альфа-Банк Україна, Дельта Банк Миколи Лагуна та одеська група Vertex Бориса Кауфмана та Володимира Грановського. Найбільше були готові заплатити СКМ і Vertex - близько $150 млн (за 100 % капіталу банку).

Як відзначає аналітик ІК Dragon Capital Анастасія Туюкова, Кауфман заплатить понад півтора власного капіталу банку (мультиплікатор Price/Book Value дорівнює 1,78). 31 грудня 2012-го власний капітал банку становив 668 млн гривень, або $84 млн.

Для порівняння, влітку минулого року банкір Олександр Адарич придбав SEB Bank, за різними оцінками, за $20-30 млн (мультиплікатор дорівнює 0,3-0,4) , а ще через півроку - Erste Bank за $83 млн (0,39). Взимку минулого року Лагун купив Кредитпромбанк всього за $1, а навесні поточного року - Сведбанк за $175 млн (0,44 капіталу).

Тим не менш, експерти не вважають таку вартість операції з Platinum завищеною. "Якби аналогічний банк продавався, наприклад, у Польщі, його ціна була б на рівні $240 млн", - вважає партнер ІК Jaspen Capital Максим Корецький.

"За минулий рік рентабельність власного капіталу банку - 30% - у 10 разів вища, ніж середній показник в Україні. Такий результат був обумовлений насамперед високою чистою процентною маржею банку (22% у 2012 році) , що пов'язано зі спеціалізацією банку на споживчому кредитуванні" - зазначає Туюкова.

Кредитний портфель банку станом на 1 липня 2013 року дорівнював 3,4 млрд гривень, 99,6% з яких складали кредити населенню. Частка проблемних кредитів на 31 грудня 2012 року - 13%. Для порівняння: середня у банківському секторі України рентабельність власного капіталу в 2012 році, за даними НБУ, становила 3%, частка прострочених кредитів, за оцінкою Fitch Ratings, - 20%.

Нагадаємо, 19 липня стало офіційно відомо, що грецький Alpha Bank продає свій дочірній банк в Україні Астра Банк компанії, підконтрольній засновнику і мажоритарному акціонерові одного з найбільших українських банків Дельта Миколі Лагуну.

Відзначимо,  що наприкінці квітня 2013  року Swedbank закрив операцію з продажу Лагуну дочірнього Сведбанку. У травні поточного року Сведбанк перейменований в Омега Банк. Лагун також є власником Кредитпромбанку.