Мільярдер Чамат Паліхапітія вважає, що дві платіжні системи стануть найбільшими бізнес-провалами у 2022 році. Інші аналітики налаштовані оптимістичніше.
Думки інвесторів традиційно розділилися: поки одні пророкують крах криптовалют і все, що з ними пов'язано, інші налаштовані саме на провал традиційних платіжних систем, які незабаром не зможуть протистояти блокчейну. До других належить інвестор-мільярдер, колишній керівник Facebook, керуючий венчурним фондом Social Capital Чамат Палихапитія. Корреспондент.net розповідає подробиці.
Не витримають конкуренції
Паліхапіті передбачає, що Visa і Mastercard, дві найбільші платіжні системи, у 2022 році програють конкурентну боротьбу таким фінансовим інструментам, як блокчейн-проекти та DeFi (децентралізовані фінанси - фінансові інструменти у вигляді сервісів та додатків, створених на блокчейні).
"Найбільшими бізнес-невдахами у 2022 році стануть Visa та Mastercard, а також традиційні платіжні системи та вся екосистема навколо них", - заявив Палихапитія у випуску
подкасту All-In.
Він назвав двох платіжних гігантів "цілком надуманою дуополією, в існуванні якої немає необхідності", а також висловив переконання, що їхні акції стануть його "найприбутковішим спредом" у житті.
Спред - це біржова угода, за якої трейдер одночасно виконує купівлю цінного паперу та його продаж, щоб отримати прибуток від різниці між цінами купівлі та продажу.
Мільярдер радить грати на зниження з акціями цих компаній і навпаки, відкривати довгі позиції для добре продуманих криптопроектів Web3, які, на його думку, відновлять децентралізовану платіжну інфраструктуру.
"Якщо ви читаєте офіційні документи цих криптопроектів і систематично аналізуєте ситуацію, я думаю, що є сенс відкривати за ними довгу позицію, а щодо Visa і Mastercard - коротку. Тому що я вважаю, що це їхня пікова ринкова капіталізація", - додав інвестор.
Web 3.0 – це нова концепція Інтернету, заснована на децентралізації, відсутності єдиного органу контролю та цензури. Це її основна відмінність від поточної версії – Web 2.0. Епоха "нового Інтернету" ще не настала і, як вважають експерти, може знадобитися кілька років, перш ніж вона настане.
Водночас Паліхапітія додав, що "багато з шахрайських криптопроектів зведуть до нуля". Він не навів подробиць, лише погодившись із думкою своїх співрозмовників про те, що криптовалют з'явилося надто багато і частина з них має зникнути.
Свою думку він сформував, у тому числі ґрунтуючись на рішенні Amazon заборонити використання кредитних карток Visa у Великій Британії.
У листопаді онлайн-рітейлер Amazon повідомив, що з 19 січня 2022 року більше не прийматиме кредитні картки Visa, випущені у Великій Британії, через високі комісії за обробку транзакцій. При цьому клієнти компанії, як і раніше, зможуть використовувати дебетові картки Visa, кредитні картки Mastercard та American Express, а також кредитні картки Visa, випущені за межами Великої Британії.
Ситуацію з Amazon він назвав "канарейкою в шахті" - ідіоматичний вираз, що означає щось, що сигналізує про небезпеку.
"На мій погляд, Amazon не став би вдаватися до чогось подібного, якщо тільки це не перевірка того, що вони можуть зробити по всьому світу, - пояснив свою думку мільярдер. - Сьогодні, дійсно, немає необхідності, щоб всі ці невеликі бізнеси сиділи на рейках Visa, Mastercard та Amex".
Палихапитія також передбачив, що першопрохідниками впровадження нової технології стануть країни, що розвиваються. "От чому зосередження уваги на таких ринках, як Нігерія, для мене набагато привабливіше, ніж розмови про західноєвропейські країни, що зникають. Ось де це відбудеться", - вважає він.
"Через десять років ми озирнемося назад, і ринкова капіталізація традиційних платіжних систем буде суттєво нижчою", - переконаний інвестор.
Намагаючись не відставати
Тим часом і Visa, і Mastercard намагаються крокувати в ногу з часом і активно розвивають свої криптовалютні напрямки.
Так, Visa стала першою з великих платіжних систем, яка почала проводити транзакції у криптовалюті. Для цього компанія співпрацює з Crypto.com – однією з найбільших криптоплатформ. У березні минулого року Visa провела транзакцію у стейблкоїні USDC з використанням блокчейну Ethereum. Раніше платіжна система дозволяла своїм користувачам здійснювати операції лише у фіатній валюті.
А в грудні Visa почала надавати консалтингові послуги з роботи з криптовалютами та невзаємозамінними токенами (NFT) для своїх клієнтів. У компанії заявили, що допомога у роботі з криптовалютами сприятиме масовому прийняттю біткоїну та інших цифрових активів.
А в грудні Visa почала надавати консалтингові послуги з роботи з криптовалютами та невзаємозамінними токенами (NFT) для своїх клієнтів. У компанії заявили, що допомога у роботі з криптовалютами сприятиме масовому прийняттю біткоїну та інших цифрових активів.
У липні Visa повідомила, що у першій половині 2021 року споживачі з усього світу витратили криптовалюти на суму понад мільярд доларів через прив'язані карти. А за даними криптовалютного відділення Visa в Європі, у період з 1 жовтня 2020 року до 30 вересня 2021 року компанія опрацювала криптовалютних транзакцій на суму понад 3,5 мільярда доларів.
Mastercard наприкінці жовтня також анонсував інтеграцію криптовалютних платежів. Очікується, що партнери платіжної системи, включаючи магазини та банки, найближчим часом зможуть додати підтримку цифрових активів у свої продукти. Для цього Mastercard уклав партнерство з криптовалютною платформою Bakkt, через яку клієнти зможуть купувати, продавати та зберігати цифрові активи.
Крім того, Mastercard планує додати підтримку криптовалют у програму лояльності, щоб партнери платіжної мережі могли пропонувати своїм клієнтам бонуси у вигляді цифрових активів.
Що на ринку
Visa і Mastercard показали себе нижче за ринок у 2021 році: ціни на їх акції практично не змінилися, тоді як індекс S&P 500 зріс на 27%.
Особливо складною для платіжних систем була друга половина листопада, коли їхні акції впали на 10% і більше. Крім загальних факторів - таких, як поширення штаму Омікрон та зростання інфляції, на вартості цінних паперів позначилося рішення Amazon щодо Visa. І хоча Mastercard не мав до цього жодного відношення, його акції теж упали.
Але в грудні компанії показали найкращі результати: завдяки зростанню витрат у святковий сезон їх цінні папери зростали значно швидше за ринок, дозволивши, в результаті, завершити рік хоч і не у великому, але в плюсі.
На 2022 рік аналітики налаштовані оптимістично щодо обох компаній, адже їхня вартість безпосередньо пов'язана зі станом економіки США, яка, згідно з очікуваннями, зросте на 3,5%.
За даними порталу TipRanks, абсолютна більшість аналітиків рекомендують до купівлі цінних паперів і Visa, і Mastercard. Першій пророкують середню цільову ціну на рівні 273 доларів (порівняно з 222 доларами на сьогодні), другій – 436 доларів (порівняно з 375 доларами).
Проте обидві компанії зіштовхнуться із серйозною конкуренцією з боку сучасніших проектів, які рано чи пізно можуть потіснити платіжних гігантів.