Фото: АР
У розвиненому світі зросли 23 з 24 основних індексів
Завдяки безпрецедентним стимулювальним програмам центробанків у всьому світі ринки акцій продемонстрували в минулому році найкращий підйом з 2009 року, обігнавши облігації, сировину і долар, підводить підсумки останніх 12 місяців агентство Bloomberg.
Як повідомляється, зведений загальносвітовий індекс MSCI All-Country World з урахуванням дивідендів підскочив у 2012 році на 16,9%, у тому числі в грудні - на 2,3%. Індекс Standard & Poor's GSCI Total, який відстежує динаміку цін на 24 сировинних товари, підвищився всього на 0,1%, хоча окремі види сировини в рамках індикатора демонстрували як сильні злети, так і різкі обвали. У грудні індикатор втратив 0,6%.
Падіння доларового індексу ICE, що враховує курси долара до валют шести основних торговельних партнерів США (євро, ієни, британського фунта стерлінгів, канадського долара, швейцарського франка і шведської крони), за рік склало 0,5%.
За даними Bank of America Merrill Lynch, дохід від вкладень в облігації всіх типів склав 5,73%. Середня дохідність понад 20 тис. паперів з фіксованим доходом склала на кінець року 1,6%, що близько до мінімуму з 1996 року (1,57%), зафіксованому 6 грудня.
За оцінками економістів, опитаних Bloomberg, світовий ВВП у 2012 році зріс всього на 2,2%, в поточному році очікується прискорення до 2,4%.
Акції завдають удару у відповідь
Варто зазначити, що фондові ринки завершили 2011 рік з найгіршими показниками дохідності серед всіх категорій активів, світовий індекс впав на 6,9%. Однак у 2012 році зусилля центробанків з відновлення зростання і позитивні результати багатьох компаній відсунули на другий план боргову і фінансову кризи в Європі. Ралі на ринках акцій не завадили ні найслабше зростання ВВП Китаю за 13 років, ні страх перед "бюджетним обривом" у США.
При цьому відношення котирувань акцій на 45 розвинених і ринках, що розвиваються, в 15,4 рази перевищує оголошений прибуток, що все ще на 26% нижче середньостатистичного показника з 1995 року - 20,7 рази.
Згідно з підрахунками аналітиків, прибуток усіх компаній, що входять у MSCI All-Country, зріс у 2012 році на 11% - до $ 25,13 на акцію, що близько до історичного рекорду $ 25,30 на акцію, зафіксованому в 2007 році. На думку експертів, у 2013 році прибуток продовжить підйом (ще на 12%) і поб'є всі рекорди.
У розвиненому світі зросли 23 з 24 основних індексів: винятком став іспанський IBEX 35. Японський Nikkei 225 продемонстрував найкращий підйом з 2005 року - 23%. У США і Європі результати виявилися дещо скромнішими - темпи зростання S&P 500 (13%) і Stoxx Europe 600 (14%) були максимальними лише за три роки. Однак S&P завершив рік на 1,8% вище від середнього прогнозу аналітиків Волл-стріт, які в 2013 році пророкують йому зростання ще на 7,3% - до 1531 пункту.
У розрізі за секторами найкращий результат належить фінансовій галузі - дохід від вкладень у ці акції склав у 2012 році 29%. Зростання капіталізації таких банків, як Grupo Financiero Santander Mexico, KBC Groep NV і Bank of America перевищив 109%.
На ринки, що розвиваються, акції (індекс MSCI Emerging Markets) зросли в минулому році на 18% з урахуванням дивідендів після обвалу на 18% в 2011 році. До цієї групи належать країни з рекордним світовим зростанням на фондовому ринку - Венесуела, основний індекс якої злетів на 342%.
Долар і євро
Якщо говорити про доларові індекси, то в грудні ICE знизився, погіршивши результати за рік, завершивши місяць і рік на рівні 79,8. У I кварталі 2013 року експерти очікують підвищення індикатора до 80,6.
Євро в минулому році піднявся на 1,8% у парі з доларом, при цьому з 26 липня, коли глава Європейського Центробанку Маріо Драґі заявив про готовність зробити все можливе для порятунку єдиної валюти, підвищення склало 7,4%.
"Якби мені потрібно було вибрати одну головну подію року, то це була б стабілізація в Європі, якою ми багато в чому зобов'язані обіцянці Драґі", - заявив Bloomberg головний ринковий аналітик Commonwealth Foreign Exchange Inc. Омер Есінер.
Пшениця і соєві боби в лідерах
Ціни на сільськогосподарську продукцію різко зросли через найгіршу посухи за 80 років у США і несприятливі погодні умови в багатьох інших країнах світу. Найбільш значний підйом серед 24 товарів, включених до S&P GSCI, зафіксований для чиказької пшениці (22%), крім того, на 17% подорожчали соя-боби, на 16% - пшениця на торгах у Канзас-Сіті.
Але сільгосптовари лідирували і в списку переможених: найбільш істотно знизилися ціни на каву арабіка (37%), бавовну і цукор-сирець. У 2012 році деревина на торгах у США подорожчала на 44%, продемонструвавши максимальне зростання з 1993 року і найкращий підйом серед сировини. Однак ф'ючерси на деревину не включені в індекс S&P GSCI.
Серед металів у рамках GSCI найбільше подорожчав свинець - на 14%, оскільки Morgan Stanley очікує найбільш серйозного дефіциту свинцю за 7 років у 2013 році. Ціни на мідь зросли на 5%. Олово - єдиний з 6 основних кольорових металів LME, не включений до GSCI, - додало в ціні 22%. Падіння з 6 металів продемонстрував тільки нікель - на 8,2%.
Золото завершило в плюсі 12-й рік поспіль, чого не спостерігалося принаймні з 1920 року. У Лондоні ціни збільшилися на 7,1%, у Нью-Йорку - на 7%, до $ 1675,80 за тройську унцію. Срібло подорожчало за рік на нью-йоркській біржі Comex на 8,3% - до $ 30,23 за унцію. На тлі зростання промислового попиту і страйків у ЮАР й інших країнах зросли ціни на платину (8,4%) і паладій (6,3%).
Нафта марки WTI подешевшала вперше за 4 роки - на 7,1%, завершивши торги на позначці $ 91,82 за барель. Ціни на Brent, навпаки, підвищилися на 3,5%, але цей підйом був найповільнішим із 2008 року. Тим часом вартість природного газу на торгах у США збільшилася вперше за 5 років, річний приріст склав 13%.