На нафтовому ринку стався обвал цін. Як це вплине на російські ціни на нафту та яким є стан нафтової галузі РФ в цілому.
Ціни на нафту суттєво втратили у ціні через зниження ризиків для постачання “чорного золота” на світові ринки. Як це вплине на вартість російської нафти, яким є стан нафтової галузі країни-агресора та як це може позначитись на ході війни з Україною?
Причини падіння цін на нафту
Ціни на нафту під кінець жовтня обвалилися. Так, ф'ючерси на нафту Brent на грудень подешевшали на лондонській біржі ICE Futures на 4,47 дол. (5,91%), до 71,16 дол. за барель. Своєю чергою грудневі ф'ючерси на марку нафти WTI подешевшали на електронних торгах Нью-Йоркської товарної біржі (NYMEX) на 4,46 дол. (6,21%) до 67,32 дол. за барель.
Головною причиною падіння цін на нафту є послаблення геополітичної напруги на Близькому Сході. Ракетний удар Ізраїлю у відповідь по Ірану на минулих вихідних не зачепив нафтові і ядерні об’єкти Тегерана. Отож рівень постачань нафти на ринки не знизився.
Крім того, є й інші причини. Серед них - збільшення видобутку нафти: ОПЕК+ вирішила збільшити видобуток нафти, що призвело до надлишку пропозиції на ринку. Вплинув й слабкий попит у Китаї та США. Уповільнення економічного зростання в Китаї та зниження попиту на нафту в США, двох найбільших споживачів нафти, безумовно сприяли падінню цін. Ще одна причини - зростання запасів нафти в США, воно додатково тиснуло на ціни. Ці фактори разом створили ситуацію, коли пропозиція перевищила попит, що призвело до зниження цін на нафту.
Які ціни на російську нафту?
Експерти кажуть, що коли світові ціни на нафту падають, ціни на російську нафту теж просідають.
“Коли світові ціни на нафту падають, ціни на російську нафту також знижуються. Наприклад, нещодавнє падіння світових цін на нафту призвело до того, що ціни на російську нафту наблизилися до позначки 60 дол. за барель”, - каже Олександр Охрименко, президент Українського аналітичного центру.
Навіть тим країнам, які попри західні санкції купують російську нафту, немає сенсу братиїї у Росії тоді, коли ціни на світовому ринку знижуються.
Нагадаємо, країни ЄС та G7 встановили стелю цін на російську нафту на рівні 60 дол. за барель, що також впливає на її вартість. Це обмеження спрямоване на зменшення доходів Росії від продажу нафти. 60 дол. за барель – це рівень, який G7 прагнула встановити для Кремля як покарання за вторгнення в Україну.
За інформацією Bloomberg, зниження цін на нафту призвело до падіння нафтових доходів Росії до семимісячного мінімуму.
Падіння світових цін на нафту підштовхує російську нафту впритул до позначки 60 дол.за барель.
Це також призвело до того, що доходи Росії від продажу нафти впали до найнижчого рівня з лютого, що підкреслює виклики, з якими стикається Москва через послаблення світового ринку.
Російський проєкт Arctic LNG 2 зупинився
За інформацією Bloomberg, російський завод Arctic LNG 2 припинив скраплення природного газу, оскільки західні заборони обмежують його можливості відвантажувати та продавати вантажі.
“Комерційне скраплення газу на заводі зупинили через високі запаси, оскільки завод не може вільно експортувати вантажі”, - пише агентство.
Внаслідок зупинки середньодобовий видобуток на газовому родовищі, що живить завод в Арктиці, впав до 5,3 млн куб. цього місяця. Це менше половини добового видобутку протягом більшої частини вересня, який в середньому становив 12,1 млн куб.
Нагадаємо, тільки у вересні США вдарили по молодій російській СПГ-індустрії чотирма хвилями санкцій. Під них потрапили компанії-оператори Arctic LNG 2, судна для зберігання, судноплавні компанії, які намагаються придбати спеціалізовані судна для проєкту, а також компанії, що працюють над другим обʼєктом поблизу Балтійського моря.
Загалом Arctic LNG 2 став обʼєктом кількох хвиль західних санкцій за останній рік. Санкції обмежили доступ Arctic LNG 2 до танкерів льодового класу, побудованих для проєкту в Південній Кореї, і змусили іноземних покупців неохоче купувати вантажі.
Стан російської нафтової галузі
Росстат в липні поточного року засекретив інформацію про обсяги виробництва нафтопродуктів у Росії. В російському уряді пояснили це тим, що за відсутності даних не буде негативного тиску на ринок. Водночас експерти припускають, що так влада намагається приховати поганий стан галузі. Деякі навіть вважають, що Росія може скоро покинути лігу країн лідерів з видобутку нафти.
Навіть в самій Росії лунають припущення, що дані засекречено через поганий стан нафтової галузі, який намагаються приховати від росіян.
“Сьогодні весь світ спостерігає смерть нафтової держави в обличчі Росії”,- пише один з найвпливовіших російських Telegram-каналів “Сито Сократа”.
Українські експерти кажуть, що засекречувати дані – це типова для Росії звичка, яку вона успадкувала від СРСР.
“Якщо щось засекречено, то це намагання приховати сувору реальність. Це може означати, в цьому випадку, що у нафтовій сфері Росії все настільки сумно, що уряд вирішив засекретити дані про обсяги виробництва палива.”,- каже Охрименко.
Деякі експерти вважають, що на стратегічному рівні Росія стоїть на порозі втрати статусу “енергетичної наддержави”.
За оцінками експертів інституту енергетичних досліджень РАН, Росія, втративши доступ до західних технологій та ключових ринків збуту сировини, у найближчі 25 років втратить 40% паливного експорту, а доходи від нього скоротяться у 2,8 раза. Мало того: якщо наприкінці 2010-х експорт вуглеводнів формував близько третини російського ВВП, то в найближче десятиліття внесок ПЕК у ВВП країни зменшиться в п'ятеро!
Серед причини погіршення стану нафтової галузі РФ є західні санкції. Зокрема через них перша за обсягом готівки на рахунках нафтова компанія Росії – “Газпром” стала збитковою і засекретила майже всі фінансові показники. Ще однією причиною є те, що російські родовища виснажуються. І не останню роль відіграє скорочення закупівлі російської нафти з боку її союзників – Китаю та Індії.
Чому так важливо обвалити ціну на російську нафту?
Зниження цін на нафту до 40 дол. за барель протягом року призвело б до нестачі фінансів для ведення Росією війни проти України. Про це на панелі “Стан російської економіки після 2022 р. та наслідки для енергетичних ринків” в межах Варшавського безпекового форуму сказав колишній (2000-2004 рр.) прем'єр-міністр Росії Михайло Касьянов.
“Європі вдалося прожити взагалі без російського газу. Повністю. І зараз Путін не знає, що робити з природним газом. Це дуже велика проблема. Минулого року “Газпром” отримав збиток у 7 млрд дол., тоді як протягом попередніх 25 років був абсолютно прибутковим. З величезним прибутком 15 млрд дол. на рік після сплати всіх податків. І зараз “Газпром” у складній ситуації”,- сказав він.
За його словами, доходи від експорту нафти та газу становили у 2021 р.майже 50%, доходів федерального бюджету, зараз набагато нижче - 30%.
Касьянов вважає, що зниження світової ціни на нафту матиме більш негативний вплив на російську економіку, а ніж західні санкції, та призведе до нестачі фінансів на ведення війни.
“Якщо одночасно спрацьовують два чинники: необхідність подальшого збільшення військових витрат і зменшення доходів, як наслідок зниження ціни на барель нафти до 40 дол., це означатиме, що лише за один рік, до кінця 2025 р., у них не залишиться ресурсу”, - сказав Касьянов.
За його словами, якщо військові витрати складуть 15% ВВП, це буде катастрофою для Росії.
Колишній очільник російського уряду закликав Захід подвоїти підтримку України, аби війна закінчилася протягом року.
Вікторія Хаджирадєва