Накопичувальна пенсія: що зміниться з 2026 року

У Міністерстві соціальної політики готують масштабну пенсійну реформу, включно із запровадженням накопичувальних пенсій. Експерти пояснюють, що зміниться для українців.

Що таке "накопичувальна пенсія"

Нині в Україні працює солідарна пенсійна система. Тобто людина працює, сплачує податки в загальний бюджет і потім, якщо хтось досягає пенсійного віку, має право з цього бюджету отримувати частку своєї пенсії.

"Накопичувальна система передбачає, що частина пенсійного податку іде в солідарну систему, тобто в загальний бюджет, а частина - на персональний рахунок, накопичується протягом життя і потім вам з відсотками має виплачуватись. Плюс такої системи в тому, що він може передаватися в спадок, якщо людина померла, не дожила до пенсії або тільки вийшла на пенсію і не встигла її отримати. Але інше питання - це економічні чинники й взагалі, наскільки в нинішніх умовах реально цю систему ввести",- каже експерт з пенсійних питань Сергій Коробкін в ефірі Суспільне. Спротив.

Нещодавно Міністерство соціальної політики оприлюднило проєкт закону, який передбачає введення обов’язкового накопичувального рівня в українській пенсійній системі. Впровадження цього рівня планується, як повідомляє ЕП, з 1 січня 2026 року.

Можливість отримувати накопичувальні пенсії у законодавстві передбачили більше 20 років тому, але досі всі спроби провести таку реформу виявлялися невдалими.

Як пише видання ЕП, попередні спроби провести масштабну реформу, яка б включала запровадження обов'язкового накопичувального рівня пенсійної системи, як правило, впиралися у позицію Міністерства фінансів. Це відомство просто не могло знайти під це коштів. Крім того, міжнародні партнери побоювалися розбалансування державних фінансів України.

"Схоже, що цього разу ні Мінфін, ні міжнародні партнери не будуть протидіяти змінам. Так, співрозмовник ЕП в уряді стверджує, що експерти Світового банку навіть допомагали розробляти реформу. Позиція МВФ щодо неї залежить від того, чи вдасться Мінсоцполітики домовитися з Мінфіном",- йдеться в матеріалі.

Що зміниться для українців

Одразу слід зазначити, що експерти мають сумніви, що система буде впроваджена вчасно.

"Жоден уряд впродовж останніх 20 років не зміг запровадити остаточно цю систему, хоча вона навіть прописана в законодавстві. Коли були експертні обговорення протягом останніх кількох років був один законопроєкт, його потім відхилили самі ж автори, не змогли остаточно домовитись. Вийшла нова версія, вона опрацьовується. Я чув експертні обговорення з цього приводу - навіть якщо ухвалять закон, то потрібно ще рік або навіть два, щоб остаточно ухвалити ще підзаконні акти, тобто додаткові рішення Кабміну",- пригадує Сергій Коробкін.

Економіст Олег Пендзін також сумнівається у тому, що система запрацює вже через рік.

"Цей законопроєкт фактично відкладений на рік. Раніше уряд обіцяв впровадити накопичувальні пенсії з 1 січня 2025 року. Тепер це перенесли на 2026 рік, і я маю великі сумніви щодо того, чи вдасться це здійснити навіть у новий термін",- зазначив аналітик в розмові з виданням Комерсант Український.

Однак, якщо вдасться ввести накопичувальний рівень в українській пенсійній системі, ось основне, що зміниться з 1 січня 2026 року:

• Виплати залежатимуть від того, скільки людина накопичила на своєму індивідуальному пенсійному рахунку, а не із "загального казанка", як це відбувається на солідарному рівні.
• Для кожного українця, що працює, відкриють персональний рахунок, який щомісяця поповнюватимуть роботодавці та держава.
• Кошти з накопичувального фонду інвестуватимуть, щоб захистити їх від інфляції та примножити. Крім того, накопичені гроші залишатимуться у власності людини. Їх можна буде передати у спадок.
• Кожен зможе обрати, як саме отримувати свої накопичені внески: у вигляді довічної пенсії або ж пенсії на певний строк.
• Перший варіант передбачає, що виплати здійснюватимуться до самої смерті людини. За другого варіанту особа сама встановить період, протягом якого хоче отримувати пенсію, утім, якщо пенсіонер переживе встановлений період, то виплати припиняться.
• У разі довічної пенсії право на передання у спадок накопичених внесків зберігатиметься лише впродовж 10 років, а в разі пенсії на певний строк таке право зберігатиметься впродовж усього періоду виплат.
• Водночас доступ до накопичувальних внесків відкриється лише після виходу на пенсію, тобто у 60 років за наявності 35 років трудового стажу.

Експерти міркують про плюси та мінуси накопичувальної пенсії та про те, хто зможе її отримати.

Встигнути до 45

Керівник експертної групи з питань накопичувальної системи пенсійного забезпечення Міністерства соціальної політики Олександр Індило під час круглого столу в Медіацентрі Україна - Укрінформ заявив: успішне впровадження накопичувальної системи - це не питання суто пенсій.

"Вона вплине на багато інших сфер життєдіяльності - на зайнятість, ринок капіталів, фінансові інструменти, фінансову грамотність. А також на параметри солідарної системи, де з’явиться ресурс для підвищення виплат",- пояснив Індило.

Він зазначив: для того щоб накопичити достатній рівень пенсійного забезпечення потрібен час.

"Але, поєднуючи комбіновані виплати із солідарною системою, ефект можна отримати вже за два-три роки від початку накопичення внесків. Так, це буде невеликий відсоток, але він щороку зростатиме. І ефект можна отримати навіть для тих, кому на момент реформи буде 50-55 років",- переконаний Індило.

Однак інші експерти не погоджуються з цим. Олег Пендзин впевнений: накопичувальна система не буде працювати для тих, кому залишилося менше 15 років до пенсії, тобто для осіб старших за 45 років. Їм просто не вистачить часу, щоб накопичити значну суму до пенсії.

Він зазначив, що головною перевагою накопичувальної системи є можливість передачі накопичень у спадок. Однак є й негативні моменти, серед яких - ризики знецінення накопичених коштів через інфляцію.

"В Україні економіка досить слабка, і ймовірність того, що накопичення знеціняться, дуже велика. Наприклад, інфляція в 2022 році склала 27%, і навіть найбільш стабільні інвестиції, як облігації внутрішньої державної позики, сьогодні дають лише 16% річних. Це означає, що у разі високої інфляції ваші кошти можуть не тільки не приносити доходу, а й втрачати в номінальному значенні",- стверджує Пендзин.

За словами експерта, якщо накопичувальні фонди будуть успішно впроваджені, це допоможе забезпечити більш високий рівень пенсій, однак в умовах нестабільної економіки цей процес може супроводжуватись великими ризиками для майбутніх пенсіонерів.

Валерія Шипуля