Боротьба із кризою показала недоліки архітектури світової фінансової системи в глобальному масштабі.
Світові лідери закликають її змінити, перед цим вилікувавши. Для подолання кризи європейська влада оголосила про національні плани боротьби із кризою загальною вартістю 1,3 трлн дол., а світові центробанки запропонували ринкам безлімітні доларові кредити.
Прем'єр-міністр Великобританії Гордон Браун учора закликав світових лідерів до будівництва "нового Бреттон-Вудса, нової фінансової архітектури, яка б на роки вперед відображала реалії глобалізованого світу XXІ століття.
В 1944 році в британському курорті Бреттон-Вудс були закладені основи світової фінансової системи, що базується на доларі як світовій резервній валюті й багатобічних фінансових організаціях, таких як МВФ, Світовий банк і ВТО.
Чергові коректування старої системи, за словами Гордона Брауна, не допоможуть, потрібний "хірургічний підхід". Новий фінансовий порядок, відповідно до слів прем'єр-міністра Великобританії повинен бути заснований на прозорості (загальносвітові стандарти звітності, оцінки активів), цілісності (необхідно вилучити конфлікти інтересів), відповідальності, глобальному співробітництві й раціональному господарюванні. Наголосимо, що Гордон Браун - далеко не перший політик, що закликав світове співтовариство до створення нового фінансового світопорядку. Раніше на цю тему висловлювалися президент Франції Ніколя Саркозі й президент Німеччини Хорст Келер (у минулому - глава МВФ).
За перегляд Бретон-Вудської системи виступають і самі фінансисти. За словами директора Merrіll Lynch Алекса Пателіса, повна невідповідність фінансової системи реаліям економіки проявляється, зокрема, у тому, що країни, що розвиваються, нагромадили значні фінансові резерви й стали кредиторами розвиненого світу. При цьому, наприклад, Китай володіє у МВФ меншим числом голосів, чим країни Бенілюкс. На зустрічі міністрів фінансів групи двадцяти її голова, міністр фінансів Бразилії Гвідо Мантегі, запропонував розширити велику вісімку за рахунок найбільших країн, що розвиваються, G20. Його також підтримав Джуліо Тремонті, міністр економіки Італії, що буде головувати у вісімці в 2009 році.
Перелицювання світової фінансової системи може піти двома альтернативними шляхами: "У нас може залишитися система, що зберігає долар як резервну валюту, де існуючі фінансові інститути із часом реформуються відповідно до реалій. Однак криза довіри до нинішньої системи може виявитися більш глибокою, і тоді світову систему може чекати розпад на регіональні валютні союзи", - повідомив РБК головний економіст Альфа-банку Наталя Орлова.
Нагадаємо, що Німеччина, Іспанія й Франція нададуть 960 млрд євро для гарантування міжбанківських кредитів. Крім того, ці країни одержать частки в банках у розмірі, еквівалентному близько 3% їх ВВП, для запобігання колапсу фінансової системи.
Банк Англії, ЕЦБ і швейцарський ЦБ у спільній заяві повідомили, що нададуть необмежену кількість доларових засобів фінансовим інститутам терміном на 7, 24 і 84 дня. Засоби будуть надаватися за фіксованою ставкою.
Експерти, однак, наголошують, що влади тільки збили жар, а видужання світових фінансів розтягнеться на роки. На думку економіста Credіt Suіsse Марселя Тільяна, головна структурна проблема полягає у високому рівні закредитованості національних і світових економік і недооцінці ризиків протягом декількох років.