Чи варто довіряти банківській системі України та нести гроші на депозити та у якій валюті зберігати заощадження?
НБУ знизило облікову ставку, що призвело до падіння ставок по депозитах. Чи є депозити все ще привабливими для заощаджень, чи відкривають їх українці та чи взагалі довіряють банківській системі України?
Облікову ставку знижено
Правління НБУ 15 вересня знизило облікову ставку з 22% до 20%. “Подальше уповільнення інфляції та спроможність НБУ забезпечувати курсову стійкість дають змогу продовжити цикл зниження ставки за збереження достатньої привабливості гривневих заощаджень”, - пояснили у регулятора.
Перехід НБУ до циклу пом’якшення процентної політики очікувано призвів до зниження номінальних процентних ставок у банківській системі. Однак з огляду на стрімке уповільнення інфляції та поліпшення очікувань дохідність гривневих активів залишається привабливою. Ставки за строковими гривневими депозитами та облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), навіть після певного зниження в серпні, перевищують як поточний, так і очікуваний домогосподарствами рівень інфляції. У результаті попит населення на банківські депозити строком 3-12 місяців та ОВДП і далі зростає. Ситуативні коливання на готівковому валютному ринку не змінили цих тенденцій.
Ставка за тримісячними депозитними сертифікатами і надалі дорівнюватиме обліковій ставці. Водночас ставка за депозитними сертифікатами овернайт знижена на 2 в. п. до 16%, а за кредитами рефінансування - на 2 в. п. до 22%.
Крім того, в НБУ кажуть, що надалі передбачається продовження циклу зниження облікової ставки, реалізація якого узгоджуватиметься з необхідністю підтримання привабливості гривневих активів як передумови для стійкості валютного ринку та сталого зниження інфляції
Водночас, враховуючи значну невизначеність та високі ризики, пов’язані з війною, НБУ діятиме обережно, щоб і надалі забезпечувати макрофінансову стійкість. У разі погіршення очікувань, помітного зниження привабливості гривневих інструментів та посилення ризиків для курсової стійкості НБУ буде відповідним чином коригувати свої рішення та прогноз облікової ставки.
Очікування банкірів
Своєю чергою, банкіри очікують від НБУ подальшого зниження облікової ставки, що спровокує продовження тенденції на зниження ставок за гривневими депозитами.
Під час круглого столу “Фінансового клубу” член правління розвитку роздрібного бізнесу ОТП Банку Олег Клименко сказав, що вже заявлені очікування щодо облікової ставки на цей рік. І банки планують з огляду на цю інформацію ставки на осінь. Тренд буде точно зниження. На його думку, до кінця року в цілому по банківській системі буде зниження десь на 2-2,5 пункти за індексом UIRD. Зараз він перевищує 14%, а десь на кінець року він буде 12,5-13%.
Такої ж думки дотримується Дмитро Замотаєв, начальник департаменту роздрібного бізнесу банку “Глобус”.
“Очікування, які є на ринку: облікова ставка до кінця року знизиться ще на 2-3 відсоткові пункти, відповідно вона призведе до аналогічного зниження пікових відсоткових ставок у всіх банках”, – каже він.
На думку Катерини Мелеш, директорки з роздрібного бізнесу Банку Кредит Дніпро ставки будуть мати тренд до зниження.
Привабливість депозитів
Водночас банкіри не кажуть про відтік депозитів.
За словами Мелеш, деяке зниження ставок після зниження облікової ставки не дуже вплинуло на прирости. Ринок досить обережно, повільно знижує ставки попри 3% зниження облікової. Банки знизили десь на 0,5-1,5%.
Банкіри кажуть, що внаслідок зміни монетарної політики НБУ, 3- та 6-місячні депозити в поточному році стали найбільш популярними серед українців.
За словами Олексія Руднєва, голови правління Акордбанку запровадження 3-місячних депозитних сертифікатів дало поштовх зростанню депозитних ставок і конкурентній боротьбі банків за строкові депозити і вклади приватних клієнтів. Це підштовхнуло в декілька хвиль до зростання відсоткових ставок. Спершу відреагували недержавні банки, а потім навіть і державні банки підняли відсоткові ставки, оскільки побачили, що йде перетік клієнтів на більш вигідні ставки. Наразі це дає можливість за рахунок депсертифікатів відтягнути залишки з поточних рахунків клієнтів на строкові депозити, де гарна ставка, яка більша за рівень інфляції в країні.
Банки вкладали в 3-місячні депозитні сертифікати НБУ кошти, залучені в клієнтів на 3-місячні депозити.
“Цього року перефокусування відбулося в бік 3-місячних депозитів. Ба більше, ще й дні почали враховуватися. Було 90 днів, потім НБУ сказав, що фактично має бути 93 дні як мінімальний термін. Протягом року ця трансформація відбувалася. І зараз в нас в портфелі переважають депозити від 3 до 6 місяців”, – заявив Клименко.
Своєю чергою Дмитро Коваль, директор департаменту-трайбу некредитних продуктів ПУМБ каже, що після введення цього інструменту НБУ, більшість банків підняли ставки саме на 3-6 місяців, зробивши їх більш привабливими для клієнтів, які раніше зберігали кошти на 1-місячному депозиті чи на рахунку до запитання.
Популярні депозити
Цікаво, що вкладення в державні цінні папери не стали альтернативою депозиту для пересічного клієнта.
Клименко розповідає, що вони вже активно продавали ОВДП своїм клієнтам, а цікавляться цим інструментом десь 1% населення.
Банкір зазначив, що для цього одного відсотка, в принципі, ці інструменти – ОВДП і депозит – порівнювані. Вони можуть дійсно оцінити різницю між ними, вартість, дохід, відсутність податків тощо. Тому, мабуть, для одного відсотка населення це прямі конкуренти. Але як інструмент він дійсно створює бенчмарк для ринку, створює тренд, і на нього будемо також орієнтуватися.
Своєю чергою Коваль каже, що в його банку не більше 5% клієнтів потребують цього функціоналу. Частину з них ми покриваємо, тому що продаємо облігації для клієнтів у ВІП-сегменті.
Також експерти прогнозують відновлення попиту українців на конвертаційні депозити восени.
“Восени ми побачимо, що відновиться популярність вкладу з безготівковою конвертацією. І знову ми спостерігатимемо приріст саме за рахунок цього депозиту”, – очікує Мелеш.
Своєю чергою заступник голови правління ТАСкомбанку Артур Муравицький теж бачить тенденцію до зростання популярності конвертаційних депозитів.
За його словами, збільшення різниці між готівковим та безготівковим курсом – основна причина популярності конвертаційних депозитів. “Коли виникає попит на конвертаційні депозити? Коли різниця між курсом на вулиці в обміннику і курсом купівлі долара на конвертаційні депозити складає 40-50 коп. і вище. Ми бачимо, що зараз фактично почалася друга хвиля попиту на такі конвертаційні депозити.
Коваль теж помітив збільшення попиту на безготівкову валюту. Він вважає, що якщо курс буде продовжувати зростати, попит буде більшим.
Загалом експерти вважають, що банківській системі України можна довіряти.
“Якщо є заощадження, то їх можна покласти на депозит. Наразі немає проблем для банківської системи. Попри війну, вона працює добре”, - каже Олександр Охрименко, президент Українського аналітичного центру.
Вікторія Хаджирадєва