Корреспондент: Колос на газових ногах. Газпром втрачає свої надприбутки, а з ними й геополітичну функцію

Гаманець Кремля і його зброя, що б’є без промаху, – Газпром – втрачає свої надзвичайні прибутки. Жити на широку ногу російському гігантові заважають Америка з її сланцевої революцією і Європа, яка споживає все менше блакитного палива, пише Олександр Голубов у №6 журналу Корреспондент від 15 лютого 2013 року.

Російський Газпром, іменований багатьма не інакше як газовий гаманець Путіна, вже найближчим часом може істотно збідніти. Про те, що колись нечувано багата і могутня газова компанія, спосіб життя менеджерів якої був схожий на арабські казки, переживає не найкращі дні, свідчать сухі цифри. Найбільш катастрофічними виявилися для росіян перші шість місяців 2012 року – у цей період прибуток компанії знизився на 34%.

Наступні три місяці лише частково поліпшили ситуацію – падіння прибутку за підсумками перших дев'яти місяців склало 12% в порівнянні з попереднім роком.

Серед причин падіння доходів аналітики називають відразу кілька факторів, і насамперед – зниження споживання газу російського монополіста зарубіжними клієнтами, оскільки у минулому році експорт впав на 9%.

Однак саме експорт приносить концерну левову частку виручки – у другому півріччі 2012-го продажі російського газу за межами Російської Федерації забезпечили Газпрому 76% надходжень.

До стрімкого падіння світових цін привела сланцева революція, що перетворила США на головного газодобувача світу. Фахівці поділяють думку, що мова йде не про тимчасову кризу, а про початок кінця для російського газового монополіста

Ситуацію лише поглибили так звані ретроактивні платежі – Газпром був змушений повертати покупцям переплачені суми через те, що ціни на газ були переглянуті заднім числом. До стрімкого падіння світових цін привела сланцева революція, що перетворила США на головного газодобувача світу, і цей факт дозволив Європі наполягти на більш вигідних умовах співпраці з Газпромом.

Фахівці поділяють думку, що мова йде не про тимчасову кризу, а про початок кінця для російського газового монополіста. Роджер Робінсон, засновник і виконавчий директор Празького інституту безпекових досліджень, автор доповіді з промовистою назвою Наслідки смерті Газпрому, зауважує: "Вже не секрет, що російський газовий важковаговик Газпром перебуває в процесі поступового і, ймовірно, невблаганного занепаду".

Також багато експертів вважають, що запекла суперечка між Києвом і Москвою у зв'язку із солідним рахунком на $ 7 млрд (його Газпром виставив за газ, який не був закуплений у 2012 році), крім політичного тиску, є спробою компенсувати фінансові втрати російського концерну. "Крім усього іншого, це безпосередньо пов'язано зі збільшеною потребою в грошах і можливим штрафом через судовий розгляд з Єврокомісією", – зазначає Михайло Гончар, директор енергетичних програм українського аналітичного центру Номос.

Сезон знижок

За підсумками 2011 року, згідно з рейтингом журналу Forbes, Газпром став найприбутковішою компанією світу з результатом $ 44,15 млрд. Нескромна сума – майже 2,4% від ВВП Росії. Газпрому належать 18% світових і 72% російських запасів газу, майже 7 тис. газових свердловин і 164,7 тис. км магістральних газопроводів.

У минулому році частка компанії на європейському газовому ринку склала 27%, а закордонні проекти з розвідки та видобутку енергоносіїв мають строкату географію – від Венесуели до Лівії та В'єтнаму. Функціонування газового гіганта забезпечують 400 тис. співробітників по всьому світу.

Газпром, контрольний пакет акцій якого належить державі Росія, приносить їй не тільки фінансові, а й політичні прибутки

Втім, Газпром, контрольний пакет акцій якого належить державі Росія, приносить їй не тільки фінансові, а й політичні прибутки. "Газпром – це, перш за все, знаряддя геополітичного тиску", – стверджує у розмові з Корреспондентом російський політолог Андрій Піонтковський, маючи на увазі енергетичну залежність, яку прагнув вибудувати Кремль стосовно всіх іноземних клієнтів Газпрому, і особливо – України та Білорусі.

Проте вже скоро газовий монополіст буде змушений прибрати зі своїх рекламних матеріалів слова про те, що він є лідером на планеті за чистим прибутком. Першим місцем у цьому рейтингу російська компанія неминуче поступиться американському нафтовому гіганту ExxonMobil, що заробив торік $ 44,88 млрд. На другому опиниться дітище Стіва Джобса Apple з результатом $ 41,747 млрд. А Газпром, остаточна сума річного прибутку якого поки що підраховується, а попередня, згідно з прогнозами, не перевищить $ 40 млрд, зможе претендувати в кращому випадку на третє місце.

Причому останнім часом російський газовий гігант заліз у борги: до кінця 2011 року фінансові зобов'язання концерну перед російськими і зарубіжними кредиторами зросли ще на 19%, склавши в сумі близько $ 46 млрд. І для того щоб розрахуватися з цим боргом, не вистачить навіть усього чистого прибутку компанії за цілком успішний для неї 2011-й рік.

Що далі – то більше: за словами голови Газпрому Олексія Міллера, у 2012 році видобуток газу зменшився на 4,9%. Таким чином, не був виконаний план з видобутку – в середині минулого року Газпром впевнено говорив про намір видобути 528 млрд куб. м. У реальності ця цифра склала 478 млрд куб. м газу.

Головними причинами стали цілеспрямовані зусилля європейців з диверсифікації постачання газу та вигідна для клієнтів Газпрому кон'юнктура на світовому ринку енергоносіїв

Зниженню результатів сприяло зменшення попиту серед країн ЄС, пов'язане з економічною рецесією на європейських ринках, стверджує професор Герхард Манготт, експерт з питань Росії з університету в австрійському Інсбруку. Однак головними причинами стали цілеспрямовані зусилля європейців з диверсифікації постачання газу та вигідна для клієнтів Газпрому кон'юнктура на світовому ринку енергоносіїв.

"Якщо в минулому році продажі Газпрому на ринку ЄС і Туреччини, разом узятих, впали приблизно на $ 12 млрд, то [норвезька державна енергетична компанія] Statoil отримала понад $ 13 млрд приросту на тому самому ринку", – підтверджує Гончар.

В Італії за перші три квартали 2012 року попит на газ скоротився на 2,6%, водночас обсяг поставок російського монополіста – на 11%, в Нідерландах ці цифри становлять 9% і 42,6% відповідно. Навіть поляки, які збільшили споживання газу на 6,2%, зменшили поставки з Росії на 11,5%. Частина споживаного газу була замінена вугіллям, а європейським підприємствам стало вигідніше купувати дешевий газ на спотових ринках, додає Манготт.

У новій ринковій ситуації Європа отримала можливість поборотися за більш вигідні умови – Єврокомісія почала антимонопольне розслідування проти Газпрому ще у вересні минулого року, а європейські клієнти стали вимагати значних знижок. З початку 2012 року російський монополіст знизив ціни на газ для деяких споживачів регіону приблизно на 10%, серед щасливчиків в числі інших французька GDF Suez, німецька Wingas, словацька SPP і турецька Botas.

Серйозною фінансовою проблемою для Газпрому є корупція

Серйозною фінансовою проблемою для Газпрому є корупція. У доповіді російських опозиціонерів Бориса Нємцова і Володимира Мілова Путін і Газпром докладно описується те, як за час правління президента Росії Володимира Путіна державна газова компанія втратила контроль над активами загальною вартістю понад $ 60 млрд, серед яких 6,4% власних акцій, пакети акцій в таких підприємствах, як Газпромбанк, Согаз, Сибур, Газпром-медіа, активи найбільшого недержавного пенсійного фонду Газфонд. З рахунків компанії під приводом купівлі акцій Сибнефти і махінацій з акціями RosUkrEnergo були виведені майже $ 20 млрд.

На думку Нємцова, саме Путін прямо керує газовим монополістом – невипадково більша частина вищого керівництва Газпрому перетиналася з майбутнім президентом Росії ще за часів його роботи в петербурзькій адміністрації

"Ці активи розкрадає Путін", – дає однозначну оцінку тому, що відбувається, в розмові з Корреспондентом Нємцов. На його думку, саме Путін прямо керує газовим монополістом – невипадково більша частина вищого керівництва Газпрому перетиналася з майбутнім президентом Росії ще за часів його роботи в петербурзькій адміністрації.

Масштабні проекти з будівництва нових газопроводів також не обходяться без давніх знайомих президента. Власник компанії Стройгазмонтаж Аркадій Ротенберг, який прокладав труби для газопроводу Північний потік, доводиться Путіну другом дитинства. Він придбав п'ять будівельних компаній Газпрому у 2008 році за 8,4 млрд рублів, при тому, що їхній оборот перевищував цифру 50 млрд рублів.

Тепер Ротенберг займає 94-те місце в списку найбагатших бізнесменів РФ зі статком $ 1 млрд, і йому дістаються головні проекти російського газового монополіста, серед яких і Південний потік.

Куди йдуть гроші

Геннадій Чуфрін, професор Інституту світової економіки і міжнародних відносин РАН, впевнений: ціни на газ в перспективі будуть лише знижуватися, що неминуче позначиться на подальшому зменшенні доходів Газпрому. Локомотивом цих змін стане сланцева революція у США, яка вже дозволила Америці вийти на перше місце у світі з видобутку природного газу.

У неофіційній обстановці менеджери Газпрому середньої ланки скаржаться на складнощі, пов'язані зі зменшенням обсягу продажів, збільшенням витрат на будівництво обхідних маршрутів і відсутністю нових родовищ, розповідає Корреспонденту президент Київського міжнародного енергетичного клубу Q-club Олександр Тодійчук.

"І в цих умовах їх змушують утримувати фінансування олімпійських збірних та іншого, що не має відношення до видобутку газу. У них на це немає грошей", – підсумовує Тодійчук.

Маючи намір компенсувати втрати в Європі Газпром з надією дивиться у східному напрямку. Ще в грудні минулого року Міллер зробив Китаю нову цінову пропозицію з постачання газу, намагаючись зрушити з мертвої точки переговори, які тривають вже кілька років.

Спроби Росії вийти на азіатські ринки, навіть якщо і будуть успішними, зможуть поліпшити ситуацію лише частково – сланцева революція приведе до зменшення цін і в цьому регіоні

Однак спроби Росії вийти на азіатські ринки, навіть якщо і будуть успішними, зможуть поліпшити ситуацію лише частково – сланцева революція приведе до зменшення цін і в цьому регіоні, попереджає Чуфрін.

Але головною втратою для Москви буде зовсім не зменшення прибутків, зазначає Піонтковський: "Це удар по серцю зовнішньої політики Путіна, як на пострадянському просторі, так і в його взаєминах із Заходом".

Штраф Нафтогазу в розмірі $ 7 млрд, на думку експертів, виглядає як спроба скористатися поки все ще вигідним геополітичним підходом, щоб поліпшити своє фінансове становище. На думку Тодійчука, варіантів розвитку подій декілька: або Україна все ж заплатить, і це допоможе поліпшити фінансову звітність Газпрому, або ні, й ідея відбору української ГТС як санкції за невиконання Україною своїх зобов'язань, яка близька газпромівським чиновникам вже не перший рік, може стати реальністю.

За даними Гончара, розмір газпромівського штрафу збігається з уже підрахованою, але ще не оприлюдненою вартістю української "труби"

До того ж, за даними Гончара, розмір газпромівського штрафу збігається з уже підрахованою, але ще не оприлюдненою вартістю української "труби".

У Газпромі на пропозицію Корреспондента прокоментувати причини, що спонукали компанію виставити претензії українським партнерам, відповідати відмовилися, пославшись на те, що цю тему російський монополіст поки що взагалі не коментує.

"[У зв'язку з претензіями Газпрому] Україна повинна звернутися в Стокгольмський арбітражний суд, – каже Йонас Гретц, науковий співробітник Центру досліджень безпеки Швейцарського федерального інституту технологій. – Це мало відбутися вже давним-давно". І українська сторона має високі шанси на перемогу, якщо до участі в розгляді будуть залучені висококваліфіковані та мотивовані юристи, впевнений Тодійчук.

На користь Києва грає також той факт, що Росія навряд чи наважиться розв'язати вже третю за рахунком газову війну з Україною. Гретц стверджує, що відкрита конфронтація нашкодить і без того серйозно зіпсованому іміджу Газпрому в Європі, ще серйозніше зменшивши частку компанії на цьому ключовому для неї ринку.

Однак прогнози експертів щодо майбутнього Газпрому ще більш песимістичні. "Коли американці почнуть експортувати сланцевий газ в Європу, Газпром взагалі нікому не буде потрібен", – упевнений Піонтковський.

Суд іде

Російський Газпром нерідко вирішує конфлікти з іноземними партнерами в судах

грудень 2009 – січень 2010

Польсько-російська компанія EuRoPolGaz зажадала компенсувати $ 25 млн боргу за транзит газу до Німеччини у 2006 році зниженням цін на газ для Польщі. Вищий арбітражний суд РФ зобов'язав Газпром виплатити борг

березень 2010

Національна газова компанія Словаччини Slovensky Plynarensky Priemysel (SPP) зажадала відшкодування збитків за недоотримання 300 млн кубометрів газу під час транзитної кризи 2009 року. Згодом, однак, компанія відкликала позов

листопад 2010 – липень 2011

Італійська компанія Edison у Стокгольмському арбітражі зажадала від італійської дочки Газпрому Promgas знизити ціни в довгострокових контрактах до рівня біржових. Російська сторона погодилася переглянути ціну на газ

із січня 2011

Міненерго Литви звинуватило Газпром у завищенні цін на газ. Литва пригрозила позбавити Газпром 37% акцій оператора газових мереж Lietuvos dujos, а пізніше погодилася не застосовувати ці санкції, попросивши Росію про 15%-ву знижку на газ. Тяжба триває

лютий 2011 – листопад 2012

Австрійська компанія Erdgas Import Salzburg GmbH подала позов до дочірньої компанії Газпрому GWH Gashandel GmbH у Міжнародний арбітражний центр Австрійської федеральної економічної палати у Відні. Сторони врегулювали конфлікт і припинили процес. Erdgas отримала знижку на газ близько 10%

серпень 2011 – липень 2012

Німецький концерн E.On у суді зажадав від Газпрому перегляду формули утворення ціни на газ. Після тривалих переговорів компанії підписали угоду про коригування цін і прийняли рішення припинити арбітражний розгляд

листопад 2011 – листопад 2012

Польський нафтогазовий концерн PGNiG звернувся до Стокгольмського арбітражного суду з вимогою про зниження ціни на російський газ як мінімум на 10% і прив'язки формули до вартості газу на спотовому ринку. У ході переговорів Газпром і PGNiG досягли угоди про зниження ціни

з жовтня 2012

Газпром зажадав від чеської компанії RWE Transgas виплати штрафу в сумі $ 500 млн за недобір газу за принципом "бери або плати". Віденський арбітражний суд не підтримав позов Газпрому. 8 січня 2013 року російський монополіст звернувся в Торговий суд Відня, вимагаючи скасування арбітражного рішення

Дані інформаційно-довідкової служби Корреспондента

У 2012-му Газпром вперше не тільки не збільшив свій прибуток, але і заробив менше, ніж роком раніше

* Чистий прибуток компанії в перші дев'ять місяців 2012 року на 11,9% менше, ніж за той самий період 2011-го

Дані ВАТ Газпром

Газ

Розвідкою, видобутком, переробкою, транспортуванням, зберіганням та реалізацією газу в Газпромі займаються близько 100 дочірніх компаній в Росії і за її межами

Нафта

Нафтовим напрямком у Газпромі займається ВАТ Газпром нафта, до складу якого входять близько 80 нафтовидобувних, нафтопереробних і збутових підприємств у Росії, країнах ближнього і далекого зарубіжжя

Електроенергетика

До складу ТОВ Газпром енергохолдинг входять три найбільших електроенергетичних компанії Росії – ВАТ Мосенерго, ВАТ ТГК-1 та ВАТ ОГК-2, що забезпечують електроенергією Москву та регіони

Фінанси, інвестиції

Газпрому належить 41,73% одного з найбільших банків Росії – Газпромбанку. Над інвестиційними проектами Газпрому працюють відразу кілька компаній, серед яких Газпром інвестхолдинг, що займається торгівлею цінними паперами. До складу компанії також входить велика страхова група Согаз

Медіа, телеком

Газпром-Медіа Холдинг об'єднує активи компанії у сфері телебачення, радіо, преси, кіновиробництва, реклами, кінопрокату й інтернету. Зокрема, до складу холдингу входять телекомпанії НТВ, ТНТ, радіостанції Эхо Москвы, Сіті-FM, Relax-FM, видавництво Семь дней (журнали Итоги, 7 дней – Телепрограмма, Караван историй, Панорама TV), інтернет-портал Rutube

Спорт

Газпром виступає спонсором футбольних клубів Шальке 04 (Гельзенкірхен, Німеччина) та Зеніт (Санкт-Петербург), провідних російських хокейних клубів СКА (Санкт-Петербург) і Авангард (Омськ)

Дані інформаційно-довідкової служби Корреспондента

***

Цей матеріал опубліковано в №6 журналу Корреспондент від 15 лютого 2013 року. Передрук публікацій журналу Корреспондент в повному обсязі заборонений. З правилами використання матеріалів журналу Корреспондент, опублікованих на сайті Корреспондент.net, можна ознайомитися тут.